Les épargnants français toujours prudents mais plus
curieux.
À l’occasion de la
journée mondiale de l’épargne ce vendredi 31 octobre, Cashbee, le spécialiste
français de l'épargne et de l'investissement, dresse un bilan du comportement
des épargnants français.
Les Français sont les
champions de l’épargne en Europe avec un taux d'épargne avoisinant les 19%,
historiquement élevé.
En 2023, ce taux était
inférieur à 17% et sa hausse récente souligne le désir d’épargner dans un
contexte incertain et anxiogène. Alors que les débats politiques s'intensifient
autour du système de retraite par répartition, l'idée d'une retraite par
capitalisation semble gagner du terrain dans l'esprit des Français, inquiets
pour leur avenir financier.
Cette inquiétude
grandissante les conduit à augmenter leurs efforts pour épargner pour leurs
vieux jours
via des Plans d’Épargne Retraite (PER), qui permettent de déduire les
versements effectués avant le 31 décembre du revenu imposable, dans certaines
limites. Il constitue aujourd’hui l’un des principaux outils de défiscalisation
pour les épargnants français, car il offre une grande flexibilité en termes de
supports d’investissements possibles, allant des plus prudents, comme le fonds
euros, aux plus risqués.
La sécurité et la
liquidité restent des critères importants pour sélectionner une solution
d’épargne
Les épargnants conservent un attrait particulier pour le fonds euros (à capital garanti) en assurance vie, au détriment des livrets bancaires et du Livret A, moins rémunérateurs. Sur le premier semestre 2025,
la collecte de l’assurance vie
a progressé de 18% sur 12 mois, et celle des PER de 13%. L’encours global
de l’assurance vie, des fonds euros et des unités de compte, dépasse désormais
les 2 000 milliards d’euros.
Cette tendance récente
est la conséquence notamment de :
• La baisse rapide des taux d’intérêt à court
terme, notamment celui du Livret A, passé de 3% en février 2024 à 1,70% en août
2025 ;
• La hausse des taux de participation aux
bénéfices versés par les compagnies d’assurance sur leurs fonds euros, qui
devraient avoisiner les 3% pour 2025 ; et
• Un plus grand discernement de la part des
épargnants, dont les connaissances financières s’améliorent graduellement
Cashbee recense 3
grandes tendances de l'épargne des Français en 2025
• Un intérêt grandissant pour la finance et
l’investissement, notamment via les réseaux sociaux et newsletters. Alors que la France
accuse toujours un retard dans le domaine de l’éducation financière, les
efforts de démocratisation et de vulgarisation se multiplient, grâce à des
contenus alimentés par les plateformes digitales, comme Cashbee, et des
finfluenceurs ;
• Un intérêt persistant de la part des
épargnants avertis pour les produits structurés, qui visent des
rendements attractifs, tout en protégeant (partiellement ou totalement) à la
baisse ;
• Une demande significative pour des solutions qui permettent d’optimiser sa fiscalité (PER, Fonds Commun de Placement dans l’Innovation, ou FCPI), à l’approche de la fin de l’année calendaire. Les FCPI flèchent l’épargne des investisseurs vers des jeunes sociétés innovantes françaises et permettent donc aux épargnants patrimoniaux d’allier investissement citoyen avec une réduction d’impôt sur le revenu jusqu’à 25% du montant investi. Ces produits, illiquides et présentant un risque de perte en capital, s’adressent aux épargnants avertis disposant d’un horizon de placement moyen-long terme.