• Tomcat annonce la création de son deuxième
fonds early stage en cours de levée, avec un objectif de 80 à 100 millions
d’euros.
• Tomcat vise avec ce véhicule une nouvelle
génération d’investisseurs privés — Entrepreneurs, family offices, banques
privées, CGP — historiquement peu exposés au venture, en leur offrant un
véhicule structuré, lisible et accessible.
• Le fonds se distingue par une approche
hybride : capital et accompagnement opérationnel pour dérisquer
l’investissement.
Après un premier fonds
ayant permis d’accompagner 19 start-ups affichant en moyenne plus de 90% de
croissance annuelle et 25 M€ d’ARR cumulé, Tomcat lance Tomcat Ventures 2, un
nouveau véhicule d’au moins 80 M€ pour financer et accompagner la croissance de
notre nouvelle génération de start-ups.
Conçu comme une réponse aux limites du
capital-risque traditionnel, ce second véhicule vise à combler le déficit
d’accompagnement stratégique et opérationnel des startups en amorçage et en
série A, en leur apportant à la fois des capitaux et les leviers concrets pour
réussir leur go-to-market.
Une stratégie
d’investissement qui vise à dérisquer en accompagnant les entrepreneurs
Tomcat Ventures se
distingue depuis sa création par une stratégie fondée sur la création de valeur
et la maîtrise du risque. Le fonds applique une sélection rigoureuse, seules
0,5% des startups analysées chaque année intègrent son portefeuille, et ce
après une première étape systématique de 6 mois d'accompagnement opérationnel
et d'observation de l'équipe et de sa performance. Ce modèle hybride a déjà
permis à 19 startups de lever entre 1 et 20 M€, avec un TRI net de 22% sur le
premier fonds.
Tomcat se distingue
également par une approche résolument opérationnelle : amélioration des
techniques de vente, accompagnement sur le go-to-market, structuration des
recrutements et accès privilégié à un réseau d’advisors expérimentés. En
limitant volontairement le nombre de ses investissements, l'équipe assure un
engagement soutenu auprès de chaque participation, garantissant un
accompagnement à forte valeur ajoutée.
« Avec Tomcat Ventures
2, nous portons une vision ambitieuse et profondément entrepreneuriale : Nous
misons très tôt sur des équipes qui exécutent avec exigence, sur des modèles
sains et scalables. Ce fonds s'inscrit dans une logique d'impact mesurable, où
la performance globale s'appuiera, grâce à la spécificité de notre business
modèle, sur l’ensemble de nos investissements en portefeuille, optimisant ainsi
le profil de rendement/risque », explique Jeremy Pouyer, CEO de Tomcat
Ventures.
Jusqu’à 100 M€ pour
accompagner la croissance produit et commerciale
Tomcat Ventures 2,
soutenu par une base d’investisseurs composée de fondateurs de scale-ups,
d’advisors expérimentés et de family offices européens, a pour ambition de
soutenir la croissance des startups post-accélération, notamment sur les tours
Seed et Series A, avec des tickets allant de 400 K€ à 2,5 M€. Le fonds prévoit
d’investir dans 70 startups d’ici 2030, dont une partie en co-investissement
avec son réseau d’entrepreneurs et LPs, garantissant une proximité forte avec
les enjeux terrain et un alignement d’intérêts complet avec les entrepreneurs.
Le fonds cible des
startups B2B opérant sur six verticales stratégiques — IT Cyber & AI,
Future of Work, Impact, Finance, Proptech & Consumer Engagement.
Chaque
projet est sélectionné à l’issue d’un processus rigoureux et bénéficie d’un
accompagnement approfondi en amont, incluant expertise métier, structuration
commerciale et mise en relation avec un réseau d’entrepreneurs et de décideurs
de premier plan.
« En investissant
Tomcat Ventures 2, nous avons fait le choix de soutenir une équipe
d’entrepreneurs à succès qui a décidé de transmettre et d’accompagner les
entrepreneurs de la nouvelle génération. Un fonds qui conjugue rigueur
d’analyse, proximité opérationnelle avec les entrepreneurs et discipline
d’exécution. Le premier véhicule a su démontrer que l’on peut générer de la
performance en capital en s’appuyant sur une méthodologie structurée, fondée
sur la sélectivité, la transparence et la création de valeur réelle, souligne Jean-Pierre
Mustier, Senior Advisor. Dans un marché en quête de nouveaux repères, Tomcat
incarne une approche sobre, résiliente et différenciante, qui répond pleinement
aux attentes d’investisseurs de long terme ».
Tomcat Ventures 1 - des
résultats probants qui valident la thèse
En deux ans, Tomcat
Ventures 1 a financé 19 startups sélectionnées parmi les plus prometteuses
issues de ses programmes d’accélération. Parmi elles : Webyn (e-commerce), Abby
(fintech), Mendo et Seedext (IA B2B), ou encore Najar et Comet. Ces startups opèrent
dans des secteurs clés tels que la productivité, les fintechs, les logiciels
métiers ou l’IA appliquée. La thèse d’investissement repose sur trois piliers :
• un focus sectoriel clair (productivité,
fintech, software métier, IA appliquée) ;
• un ancrage géographique France + Europe
continentale ;
• une philosophie entrepreneuriale assumée :
accompagner la prochaine génération de fondateurs ambitieux avec une logique de
“give back” et de création de valeur mutuelle.
« Notre thèse est celle du give back, portée par des entrepreneurs qui réinvestissent leurs expériences, leurs réseaux et leurs énergies pour faire grandir la génération suivante. Notre ambition est de créer un cercle vertueux où performance rime avec transmission » conclut Patrice Thiry, Président de Tomcat.