La richesse mondiale a continué d'évoluer au cours d'une année marquée par des fluctuations économiques.
L'édition 2025 de l'UBS Global Wealth Report révèle non seulement une hausse de 4,6% de la richesse mondiale, mais elle offre également un aperçu plus approfondi des détenteurs de cette richesse et de la manière dont elle évolue.
De l'essor des « MILLIonnaires
du quotidien » (EMILLI) aux perspectives de richesse multigénérationnelle aux
Etats-Unis, les résultats de cette année mettent en lumière la nature nuancée
et dynamique de la création de richesse dans le monde d'aujourd'hui.
En 2024, le patrimoine
mondial a augmenté de 4,6% après une hausse de 4,2% en 2023, poursuivant
ainsi une tendance constante à la hausse. La vitesse de croissance est loin
d'être uniforme, largement orientée vers l'Amérique du Nord. Les Amériques
représentant globalement la majorité de l'augmentation, avec plus de 11%. La
stabilité du dollar américain et le dynamisme des marchés financiers ont été
les principaux drivers de cette croissance. L'Asie-Pacifique (APAC) et
l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique (EMEA) sont à la traîne, avec des taux
de croissance respectivement inférieurs à 3% et à 0,5%.
La 16e édition du
Global Wealth Report met en lumière les thèmes régionaux et démographiques
suivants :
• Les adultes d'Amérique
du Nord sont, en moyenne, les plus riches (593 347 de dollars américains) en
2024, suivis par ceux d'Océanie (496 696 de dollars) et d'Europe occidentale
(287 688 de dollars).
• Toutefois, en termes
réels, plus de la moitié des 56 marchés de l'échantillon, non seulement, n'ont
pas participé à la croissance mondiale l'année dernière, mais ont vu leur
patrimoine moyen par adulte diminuer.
• Malgré cela, la Suisse
est restée en tête de liste pour la richesse moyenne par adulte au niveau du
marché individuel, suivie par les États-Unis, Hong Kong et le Luxembourg
(tableau 1).
• Le Danemark, la Corée
du Sud, la Suède, l'Irlande, la Pologne et la Croatie ont enregistré les plus
fortes augmentations de la richesse moyenne, avec des taux de croissance à deux
chiffres (mesurés en monnaie locale).
• Le nombre de
millionnaires en dollars a augmenté de 1,2% en 2024, soit une hausse de plus de
684 000 personnes par rapport à l'année précédente, les États-Unis comptant
plus de 379 000 nouveaux millionnaires. Cela représente plus de 1 000 personnes
par jour.
• Les États-Unis, la
Chine continentale et la France comptent le plus grand nombre de millionnaires
(en dollars), les États-Unis représentant près de 40 % des millionnaires du
monde.
• Au cours des 25
dernières années, on a assisté à une augmentation marquée et constante de la
richesse dans le monde entier, à la fois dans l'ensemble et dans chacune des
principales régions. La richesse totale a augmenté à un taux de croissance
annuel composé de 3,4% depuis 2000.
• Au cours de cette
décennie, la tranche de population dont le patrimoine est inférieur à 10 000
dollars a cessé d'être la plus importante de l'échantillon, ayant été dépassée
par la tranche immédiatement supérieure, dont le patrimoine est compris entre 10
000 et 100 000 dollars.
• Au cours des cinq
prochaines années, les projections du rapport concernant la richesse moyenne
par adulte indiquent une croissance continue. Cette expansion sera menée par
les États-Unis ainsi que par la Grande Chine, l'Amérique latine et l'Océanie.
L'essor des EMILLI -
également connu sous le nom de MILLIonnaires du quotidien
Le rapport de cette
année met en lumière un segment en pleine expansion mais souvent négligé : Les
EMILLI - les millionnaires du quotidien (Everyday Millionnaires) dont le
montant des actifs investis se situent entre 1 et 5 millions de dollars.
Leur nombre a plus que quadruplé depuis 2000, atteignant environ 52 millions
dans le monde à la fin de l'année dernière.
Ce groupe représente
aujourd'hui environ 107 000 milliards de dollars de patrimoine total, un niveau
proche des 119 000 milliards de dollars détenus par les personnes ayant plus de
5 millions de dollars d'actifs. La croissance de ce segment a été largement
alimentée par la hausse des prix de l'immobilier et les effets des taux de
change. Malgré les différences régionales, la tendance à la hausse à long terme
du groupe des millionnaires de tous les jours est visible dans le monde entier.
Allocation d'actifs,
perspectives de richesse générationnelle et transfert de richesse
Le Global Wealth Report
met également en évidence les différences de répartition des richesses entre
les générations aux États-Unis. Les millennials (nés après 1981) détiennent la
plus grande part de leur patrimoine dans les biens de consommation durables et
l'immobilier, et investissent plus lourdement dans les entreprises privées. Les
baby-boomers (nés entre 1946 et 1964) détiennent un patrimoine net de plus de
83 000 milliards de dollars, dépassant de loin la génération X (née entre 1965
et 1980), la génération silencieuse (née avant 1945) et les millennials. La
répartition des richesses varie également d'un pays à l'autre : dans
l'échantillon de référence du rapport, les États-Unis se distinguent par leur
forte proportion d'investissements financiers, l'Australie par l'immobilier et
Singapour par l'assurance et les fonds de pensions.
Au cours des 20-25
prochaines années, plus de 83 000 milliards de dollars devraient être
transférés, dont 9 000 milliards de dollars dans le cadre d’une transmission
horizontale, entre conjoints, et 74 000 milliards de dollars entre générations.
Le volume le plus important de transferts de richesse est prévu aux États-Unis
(plus de 29 000 milliards de dollars), au Brésil (près de 9 000 milliards de
dollars) et en Chine continentale (plus de 5 000 milliards de dollars).
Iqbal Khan, coprésident
d'UBS Global Wealth Management, déclare : « À une époque marquée par des
changements économiques rapides, une volatilité croissante et des évolutions de
marché sans précédent, il est plus que jamais essentiel de comprendre les
tendances et les moteurs de la création de richesse. Le Global Wealth Report,
qui en est à sa seizième édition, brosse un tableau clair et détaillé de la
création et de la répartition des richesses sur plus de 50 marchés clés dans le
monde, tout en offrant de précieuses indications sur ce qui nous attend dans
les années à venir. »
Robert Karofsky,
coprésident d'UBS Global Wealth Management, ajoute : « La richesse mondiale
devant continuer à croître, la capacité à la gérer dans un environnement
financier dynamique et complexe devient encore plus importante, exigeant une
anticipation stratégique et des conseils d'experts. Grâce à sa présence
mondiale inégalée et à son expertise locale approfondie, UBS est idéalement
positionnée pour aider ses clients à saisir des opportunités, à prendre des
décisions éclairées et à préserver leur patrimoine de génération en génération.
»
Paul Donovan,
économiste en chef chez UBS Global Wealth Management, remarque : « La richesse
n'est pas seulement une mesure économique, c'est une force sociale et
politique. Alors que nous traversons la quatrième révolution industrielle et
que la dette publique augmente, la manière dont la richesse est distribuée et
transférée déterminera les opportunités, les politiques et le progrès. Le
rapport de cette année souligne l'évolution de la propriété du patrimoine, en
particulier l'influence croissante des femmes et l'importance durable de la
propriété et des tendances à long terme en matière d'actifs. »