Norma Capital publie les résultats de son premier Baromètre Investissements & SCPI, réalisé en partenariat avec Occurrence - IFOP auprès de 1115 épargnants français. Cette enquête, menée du
30 janvier au 10 février 2025, vise à mieux
comprendre les attitudes d’investissement, les freins à l’action, ainsi que la
perception des SCPI dans un environnement économique en évolution.
Depuis 10 ans, Norma
Capital développe une approche rationnelle, pragmatique et accessible de
l’investissement. Son ambition : proposer des solutions concrètes, en phase
avec les besoins réels des épargnants.
Ce baromètre est né
d’un constat simple : pour proposer des solutions adaptées, il faut d’abord
comprendre les comportements, les attentes et les préoccupations des Français
en matière d’épargne.
Méthodologie
• Échantillon : 1115 épargnants en
capacité d’investir, dont 56 clients Norma Capital, avec un focus sur les 30-45
ans
• Revenu brut moyen : 3000 € / mois
• Capacité d’épargne
moyenne :
500 € / mois
• Période : du 30 janvier au 10
février 2025
Un contexte qui incite
à la prudence
Dans un environnement
économique en évolution, plus de 80% des épargnants se déclarent impactés.
Face à l’incertitude :
• 28% privilégient des
placements jugés plus sûrs
• 26% diversifient davantage
pour limiter les risques
73% des épargnants
souhaitent investir en autonomie mais une part significative ignore les
fondamentaux avec 1/3 qui pense, à tort, qu’un placement long terme est plus risqué
qu’un placement court terme.
Trois piliers dominent
toujours l’épargne
Les livrets, l’assurance vie et le Plan Épargne Logement restent les placements les plus connus et utilisés. Les épargnants organisent leurs stratégies autour de ces trois piliers, en y ajoutant éventuellement un troisième placement plus personnel.
Détention du placement dans le portefeuille des épargnants – Source Norma Capital / Occurrence IFOP Etude du 30/01 au 10/02/2025
Une dualité
structurante : profiter maintenant ou prévoir demain ?
Deux visions se
côtoient : une vision long terme, centrée sur la sécurité et la préparation de
l’avenir et une approche court terme, tournée vers des gains rapides.
D’un côté, une majorité
d’investisseurs veulent sécuriser l’avenir :
• 52% investissent pour
sécuriser l’avenir de leur famille, financer les études et l’avenir de leurs
enfants dans le cadre d’une transmission par exemple
• 46% pour préparer leur
retraite.
Ce % est significativement plus élevé pour les 30-45 ans puisqu’il
est de 58%.
Objectifs
d’investissement – Source Norma Capital / Occurrence IFOP – Etude du 30/01 au
10/02/2025
Et de l’autre côté, une
part importante souhaite profiter dès maintenant :
• 38% veulent un complément
de revenu immédiat,
• 28% visent la liberté
financière.
Objectifs
d’investissement – Source Norma Capital / Occurrence IFOP – Etude du 30/01 au
10/02/2025
Le véritable point de
bascule c’est 30 ans.
Les moins de 30 ans ont une attitude plus exploratoire (crypto-monnaies, métaux
précieux, fonds d’investissement, crowdfunding etc.). Ils ont aussi des
ambitions élevées. Ce qu’ils recherchent c’est la performance couplée à la
clarté de leur placement.
Ils aspirent à une
forme de liberté financière rapide. Ils sont significativement plus nombreux à
avoir une vision court (voire très court) terme et ils associent plus que les
autres le temps long avec la notion de risque.
À l’inverse, les 30-45
ans, les parents ou les hauts revenus (plus de 4 000€) adoptent un horizon de
placement plus long terme pour sécuriser le patrimoine familial ou anticiper
des évènements de vie telle que la retraite. Ces investisseurs cherchent
surtout la stabilité et la pérennité de leur placement. Ils valorisent la diversification
de leurs actifs.
Les caractéristiques
les plus importantes dans le cadre d'un investissement / placement pour les
épargnants
Ce qui est intéressant,
c’est que les répondants placent les revenus réguliers comme l’argument N°1
pour choisir un placement. Même devant la performance ou la fiscalité qui
arrivent en queue de peloton.
Ils privilégient ainsi des placements offrant un rendement récurrent plutôt que des stratégies spéculatives à long terme.
Top 3 :
Caractéristiques d’un placement/investissement – Source Norma Capital /
Occurrence IFOP Etude du 30/01 au 10/02/2025
L’immobilier, valeur
refuge et pilier de diversification
L’immobilier reste un
repère rassurant :
- 43% voient l’immobilier comme un revenu
complémentaire stable,
- 37% comme une valeur refuge,
- Et pour les 30-45 ans, c’est un levier central de leur stratégie patrimoniale, les personnes ayant un salaire compris entre 2 000€ et 4 000€ ainsi que pour les épargnants intermédiaires (500€ - 1 000€/mois). Ces investisseurs cherchent à équilibrer leurs actifs entre immobilier et autres placements.
Avantages de l’immobilier – Source Norma Capital / Occurrence IFOP – Etude du 30/01 au 10/02/2025
L’immobilier rassure : pour 80% de
l’échantillon, le caractère concret/tangible de l’immobilier est un avantage
par rapport à d’autres types d’investissement.
Dans l’esprit des
épargnants, il reste un placement "refuge", générateur de revenus
réguliers, et protecteur face à l’inflation.
Il est aussi perçu
comme un placement moins risqué par rapport aux autres placements. Ceux ayant
un portefeuille diversifié y voient aussi un moyen de stabiliser leur
patrimoine.
Il séduit particulièrement les 30-45 ans, les Franciliens ou les épargnants ayant une capacité d’épargne de 500€ à 1 000€ par mois. Ces investisseurs cherchent à équilibrer leurs actifs entre Immobilier et autres placements.
La SCPI (Société Civile
de Placement Immobilier) : une solution encore méconnue des épargnants
La notoriété des
placements immobiliers gérés par une autre personne (SCPI, Fonds
d'investissements et crowdfunding) est globalement répartie en 3 tiers :
- 27% connaît ce placement
- 36% seulement de nom
- 37% déclarent ne pas connaître ces types de
placement
Une personne sur 5
n’arrive pas à caractériser le placement SCPI. Les SCPI font partie des 3
placements les moins connus des épargnants. 1/3 n’en a jamais entendu parler et
seuls 6% des épargnants détiennent des parts de SCPI.
La SCPI : un placement
financier de long terme connecté à l’immobilier réel.
Pour 7 épargnants sur
10, les SCPI sont des placements financiers de long terme, connectés à la
location immobilière dans le réel.
Le manque de visibilité
de la SCPI n’est pas lié à un désintérêt, mais à un manque de pédagogie :
- 32% estiment ne pas comprendre suffisamment le
fonctionnement des SCPI
- 30% des épargnants identifient les frais comme un
frein à l’investissement.
- Moins de 50% leur accordent une crédibilité en
matière de performance.
À l’inverse, 79% des
clients Norma Capital jugent que les SCPI tiennent leurs promesses de rendement
et 91 % estiment qu’elles permettent de s’affranchir des contraintes de
l’immobilier direct.
La SCPI : Un placement
adapté aux nouvelles générations
La SCPI répond
parfaitement aux attentes exprimées par les épargnants dans cette étude :
- Générer des revenus réguliers potentiels,
- Rechercher à sécuriser l’avenir, tout
profitant dès aujourd’hui des fruits éventuels de leur placement
- Viser à maîtriser son
risque lié à l’investissement grâce à une large diversification des actifs
immobiliers.
La SCPI permet ainsi de
concilier court et long terme :
- par la perception de revenus mensuels ou
trimestriels potentiels et
- par la recherche de la valorisation progressive des parts.