Mirabelle,
établissement prêteur indépendant spécialisé dans le prêt viager hypothécaire
régulé par les autorités bancaires, lance un fonds à impact dédié au
financement du bien-vieillir à destination des investisseurs institutionnels.
Les assureurs Ethias et l’OCIRP accompagnent le lancement de ce fonds en investissant
20 millions
d’euros pour refinancer les prêts viagers hypothécaires de Mirabelle. Classé
Article 8 au sens du SFDR, ce fonds répond à des caractéristiques sociales strictes
et intègre des critères ESG dans son processus d’investissement.
Sa structuration marque
une nouvelle étape dans le développement de Mirabelle, en ligne avec sa
trajectoire d’entreprise à mission.
Cette initiative permet
aux investisseurs institutionnels de s’engager sur une thématique
d’investissement à fort enjeu sociétal, conciliant performance financière et
prise en compte des enjeux environnementaux et sociaux, tout en répondant aux
attentes croissantes du marché en matière de responsabilité et de transparence.
Un financement
structuré pour accompagner le vieillissement de la population
Le vieillissement
démographique constitue l’un des principaux enjeux économiques et sociaux en
Europe. En France, une part importante de l’épargne des seniors est constituée
à travers les biens immobiliers qu’ils détiennent, tandis que les besoins de
financement liés à l’adaptation du logement, aux services d’aide à domicile ou
aux dépenses de santé augmentent avec l’âge.
Le prêt viager
hypothécaire permet aux propriétaires âgés de convertir une partie de la valeur
de leur logement en liquidités, sans vendre leur bien dont ils restent
propriétaires et occupants, et sans remboursement obligatoire pendant la durée
de vie de l’emprunteur.
Les financements
accordés dans le cadre du fonds ont vocation à soutenir notamment :
• l’amélioration de la qualité de vie à la
retraite
• l’adaptation du logement au vieillissement
• le maintien à domicile
• le financement de dépenses liées à la santé
ou à la dépendance
Un fonds destiné aux
investisseurs institutionnels
Ce fonds permet aux
investisseurs institutionnels d’accéder à une classe d’actifs émergente en
France mais bien établie à l’étranger, adossée à l’immobilier résidentiel et
porteuse d’impact social : le prêt viager hypothécaire.
Le véhicule
d’investissement, structuré sous la forme d’un Fonds Commun de Titrisation
(FCT) et classé Article 8 au sens du règlement européen SFDR, vise à investir
les créances des prêts viagers hypothécaires, permettant aux seniors
propriétaires de mobiliser une partie de la valeur de leur bien immobilier tout
en restant dans leur logement.
Mirabelle a été
conseillée par Natixis CIB, intervenant également en qualité d’agent placeur du
fonds, et par Jones Day concernant la structuration juridique du véhicule.
Le FCT Mirabelle est
géré par la société de gestion IQ-EQ.
Les caractéristiques
ESG de la méthodologie d’octroi des prêts ont été développés par Mirabelle sur
les conseils d’Ethifinance, tandis que l’OCIRP a été conseillé par Insti7 dans
le cadre de cette opération.
Cette transaction
repose sur une structuration combinant expertise financière et exigences ESG,
permettant d’offrir un cadre d’investissement robuste et adapté aux exigences
des institutionnels.
L’OCIRP et Ethias :
l’engagement d’investisseurs de renom
Cette opération
illustre le modèle de Mirabelle, qui consiste à octroyer des prêts viagers
hypothécaires et à les refinancer via des investisseurs institutionnels au
travers de structures dédiées.
Pour ces
institutionnels, investir ce fonds permet de déployer leurs fonds propres sur
un actif à fort impact social.
« Le vieillissement de
la population appelle des solutions nouvelles pour préserver l’autonomie et la
qualité de vie des seniors. Nous sommes heureux de soutenir une initiative qui
permet de mobiliser l’épargne institutionnelle au service de cet enjeu sociétal
», déclare Marie-Anne Montchamp, Directrice Générale de l’OCIRP.
« Le vieillissement de
la population fait émerger de nouveaux besoins très concrets pour de nombreuses
personnes : rester chez soi, adapter son logement, faire face à des dépenses de
santé. En tant qu’investisseur engagé, Ethias entend soutenir des solutions
responsables et encadrées qui permettent d’y répondre, au service du bien
vieillir et d’une société plus inclusive face au vieillissement », précise Joris
Laenen, Chief Investment & Life Officer, Ethias.
Hugo Jenny, cofondateur et Directeur Général de Mirabelle, conclut : « Le vieillissement de la population pose des défis financiers importants. Cette opération montre qu’il est possible de mobiliser des capitaux institutionnels pour développer des solutions de financement permettant aux seniors de mieux vivre chez eux ».