La chute de la France dans le classement est due à une forte détérioration du soutien fourni par les employeurs, tandis que la perception de l’inclusion financière par la population a également diminué de manière significative.
Une baisse de sept places dans le classement du
soutien fourni par les employeurs a fait reculer la France de deux places,
désormais au 28e rang mondial, pour l’inclusion financière en 2026,
selon le Global Financial Inclusion Index de Principal Financial Group® et le
Centre for Economics and Business Research.
L’Indice évalue 42 marchés en fonction du
soutien fourni par les employeurs, le gouvernement et le système financier. La
France obtient un score global d’inclusion financière de 47,9 sur 100, par
rapport à une moyenne mondiale de 52,0. Depuis le lancement de l’Indice en
2022, la France a reculé de cinq places au classement général, passant du 23e
au 28e rang.
Le classement de la France en matière de soutien
gouvernemental est resté stable, se maintenant au 23ème rang d’une
année sur l’autre, avec un score en hausse de 0,8 point à 54,1. Il est
également resté stable au 27ème rang pour le soutien du système
financier, où son score a augmenté de 0,6 point pour atteindre 40,5. Cependant,
ces légères améliorations ont été contrebalancées par une forte détérioration
du soutien fourni par les employeurs : la France a reculé de sept places pour
atteindre le 24ème rang, son score diminuant de 6,4 points pour
atteindre 52,5.
Dans le cadre du pilier de soutien fourni par
les employeurs, elle a reculé de cinq places pour se retrouver au 29e
rang en ce qui concerne la fourniture de conseils et de soutien financiers par
les employeurs, de 13 places pour se retrouver au 32ème rang en ce qui
concerne le soutien aux cotisations de retraite, de quatre places pour se
retrouver au 23ème rang en ce qui concerne les régimes d’assurance
employeur, et de sept places pour se retrouver au 23ème rang en ce qui
concerne la flexibilité des initiatives de rémunération des employeurs.
Pushpin Singh, économiste en chef, Centre for
Economics and Business Research, commente : « Les résultats de la France illustrent l’évolution de
l’équilibre entre les différents piliers de l’inclusion financière. Le soutien
du gouvernement et du système financier s’est légèrement renforcé cette année,
mais l’ampleur de la baisse du soutien fourni par les employeurs est
particulièrement notable. Il existe un certain nombre de raisons à cela. Une
inflation élevée, l’incertitude géopolitique et les bouleversements liés à l’IA
ont conduit de nombreux marchés à réduire leurs dépenses ou la flexibilité des
avantages sociaux accordés aux employés. Mais il faut aussi mentionner que le
renforcement des systèmes financiers et l’inclusion financière pilotée par les
pouvoirs publics pourraient avoir réduit la dépendance à l’égard des employeurs
comme principal soutien. »
Le recul de la France en matière d’inclusion
financière reflète une perte de vitesse plus générale dans certaines régions
d’Europe
La performance de la France dans l’Indice de
cette année s’inscrit dans une évolution plus générale du paysage de
l’inclusion financière. Si l’inclusion financière mondiale a progressé de 2,6
points en 2026 pour atteindre son plus haut niveau depuis la création de
l’Indice (52,0), cette progression reste inégale. L’Afrique a progressé de 5,1
points, le Moyen-Orient de 3,2 points, l’Asie-Pacifique de 3,0 points et
l’Amérique du Nord de 2,7 points. En revanche, le score de l’Europe de l’Ouest
a chuté de 0,7 point, tandis que celui de l’Europe du Sud a reculé de 0,3
point.
En Europe, sept des 14 marchés ont conservé leur
position dans le classement global. Le Royaume-Uni et les Pays-Bas ont chacun
gagné une place, tandis que l’Allemagne, la France, l’Italie, la Norvège et la
Suède ont reculé. La faiblesse du continent est particulièrement évidente en ce
qui concerne le soutien du système financier : la moitié des marchés dont le
classement en matière de soutien du système financier a chuté à l’échelle
mondiale sont européens, les Pays-Bas et la Norvège ayant chacun perdu six places,
l’Allemagne cinq et le Danemark trois.
Le soutien fourni par les employeurs offre un constat similaire. Sur les 14 marchés européens figurant dans l’Indice, 10 se situent dans la moitié inférieure au niveau mondial et cinq figurent parmi les
10 derniers en matière de soutien fourni par les employeurs. Plus généralement,
dans les économies avancées, le soutien fourni par les employeurs a baissé de
3,4 points en moyenne en 2026, soit près de quatre fois la baisse enregistrée
sur les marchés émergents.
Seulement 55 % des personnes en France se
sentent désormais financièrement incluses, contre 80 % en 2022 La baisse du
soutien enregistrée par l’Indice se reflète dans la perception de l’inclusion
financière par la population française. En France, le pourcentage de personnes
affirmant se sentir financièrement incluses est passé de 80,4 % à 55,0 % depuis
2022, soit une chute de plus de 25 points de pourcentage.
Cela correspond au sentiment européen plus
général. L’Allemagne, la Finlande et la Pologne ont enregistré les plus fortes
baisses sur cinq ans en matière de perception de l’inclusion financière à
l’échelle mondiale, les perceptions positives ayant chuté de plus de 30 points
de pourcentage sur chaque marché depuis la création de l’Indice. Dans
l’ensemble de l’Europe, les perceptions du soutien du gouvernement et du
système financier se sont détériorées sur tous les marchés européens suivis
d’une année sur l’autre. En France, le pourcentage de la population déclarant
avoir le sentiment que le gouvernement agissait de manière à les soutenir
financièrement a chuté de huit points, passant de 40 % à 32 % d’une année sur
l’autre. Le pourcentage de personnes déclarant avoir le sentiment que le
système financier agissait de manière à les soutenir est passé de 52 % à 48 %
sur la même période.
Seema Shah, responsable de la stratégie mondiale chez Principal Asset Management, précise :
« Les pressions persistantes sur les coûts, la hausse des
coûts d’emprunt et l’incertitude liée à l’emploi signifient que les ménages
attendent davantage de soutien de la part des employeurs, des gouvernements et
du système financier. Bien que l’Indice suggère que l’inclusion financière
s’améliore à l’échelle mondiale, ces gains ne se reflètent pas forcément dans
le ressenti des populations. La tension intéressante réside dans le fait que ce
pessimisme – qui est évident sur de nombreux marchés à travers le monde – ne
s’est pas traduit par une baisse des dépenses, lesquelles sont restées
remarquablement robustes, créant un écart inhabituellement important entre ce
que les gens disent ressentir et la manière dont ils se comportent réellement.
L’une des explications est l’impact durable de
l’inflation : même là où les marchés du travail sont résilients et où les
salaires réels se sont redressés, les ménages vivent avec des niveaux de prix
durablement plus élevés. La vie semble tout bonnement plus chère, ce qui
entretient l’anxiété financière malgré des comportements de dépenses
relativement solides. Plus récemment, les gros titres concernant l’IA et son
impact potentiel sur l’emploi pourraient ajouter une couche supplémentaire à
cette anxiété. Bien que les effets sur l’emploi ne se soient pas encore
matérialisés à l’échelle parfois suggérée par le débat public, la perspective
d’une perturbation pèse déjà sur la façon dont les gens envisagent leur
sécurité financière future. »
Principales conclusions de l’Indice mondial de
l’inclusion financière 2026 :
·
L’inclusion financière
mondiale a atteint un niveau record en 2026, avec des scores globaux atteignant
52 sur 100, le niveau le plus élevé depuis la création de l’Indice. La plupart
des marchés se sont améliorés après la stagnation de l’année dernière.
·
La numérisation a
accéléré les progrès en matière d’inclusion financière, le soutien du système
financier devenant le principal moteur de ces progrès. Le score de soutien du
système financier a augmenté de 4,4 points pour atteindre 55,3, soit plus du
double de l’augmentation du soutien gouvernemental.
·
Le soutien fourni par
les employeurs a diminué pour la deuxième année consécutive, chutant de 2,9
points à 69,3, avec des baisses sur 83 % des marchés. Les pressions économiques
ont contribué à la réduction des avantages discrétionnaires, tandis qu’un soutien
accru du gouvernement et du système financier pourrait réduire la dépendance
envers les employeurs pour l’obtention de conseils financiers.
·
Un fossé de perception
se creuse malgré des progrès mesurables. Alors que les scores d’inclusion
financière ont atteint des niveaux records, les perceptions des consommateurs
en matière d’inclusion financière sont tombées à leur plus bas niveau jamais enregistré,
ce qui suggère que les systèmes de soutien ne suivent pas le rythme des
attentes croissantes et des pressions liées au coût
de la vie.