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[Baromètre] Des CGP dynamiques et réactifs en 2020 malgré la crise

Selon l’Observatoire Nortia du Conseil Financier Indépendant, la crise mondiale de la Covid-19 n’a pas entamé la détermination des acteurs financiers à trouver des solutions d’investissement pour leurs clients.

Construit sur la collecte (versements initiaux et complémentaires) et sur les mouvements d’arbitrage des quelque 1 000 Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) actifs de Nortia, l’Observatoire Nortia brosse un panorama dynamique de leur activité en assurance-vie et comptes-titres.

« Nous avons constaté la réactivité hors-norme de nos partenaires CGP dès le 2e trimestre, et le reste de l’année n’a pas démenti leur volonté de réagir à cette situation anxiogène et erratique avec calme et responsabilité. Tout l’enjeu est désormais de poursuivre la digitalisation des circuits, des outils, des modes de communication, et d’innover pour que leur palette de solutions soit la plus large et la plus pertinente possible », estime Philippe Parguey, directeur général.

« Face à l’incertitude, les allocations en assurance-vie ont été plus prudentes dès le 2e trimestre avec une collecte brute sensible sur le fonds euros, au-delà de 50% ; mais il est intéressant de noter que parmi les Unités de Comptes (UC), les fonds actions, notamment européens et internationaux et les supports thématiques, notamment ISR, ont été considérés comme des opportunités », précise Adrien Lhermitte, responsable de l’Ingénierie Financière.


Neuf premiers mois 2020 très actifs

- En termes de collecte brute en assurance-vie entre janvier et septembre (indicateur qui permet de mesurer l’activité des CGP), deux tendances se sont succédées : un 1er trimestre où les CGP ont renoué avec une certaine prise de risques en consacrant plus de 53 % des flux de collecte aux UC ; et aux 2e et 3e trimestres, le fonds euros recueille à nouveau plus de 50 % des flux.

- Concernant les supports, les CGP ont trouvé des opportunités pour profiter des points bas au 2e trimestre à travers les fonds actions européennes et internationales, et en continuant à diversifier leurs allocations avec des fonds thématiques, notamment ISR.
A noter : l’immobilier a pâti au 2e trimestre des incertitudes générées par la pandémie, avant de renouer avec la collecte (20% au T3 contre 40% au T1).  

- En termes d’arbitrages sur le stock en assurance-vie, les indicateurs de l’Observatoire sont sans appel : les CGP ont su reprendre du risque au bon moment. Le taux de rotation des produits sur ce stock par trimestre permet de déterminer qu’au 1er trimestre, l’activité a été très soutenue (5,68 % contre 3,6 % en moyenne en 2019).

- Concernant les supports, les produits structurés ont été omniprésents sur la période, rendus particulièrement attractifs par le climat de forte volatilité et servis par une croissance notable de l’offre des structureurs.

- Sur les comptes-titres, les volumes d’opération ont été très importants, les CGP apprécient notamment son fonctionnement qui permet de saisir rapidement des opportunités d’investissement.

Concernant les supports, les produits structurés et les actions sont plébiscités sur toute la période.

 

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