Billet de Sarah Zamoun, Responsable de
l'activité épargne en ligne.
Dans les analyses
conjoncturelles, le niveau élevé de l’épargne des Français est régulièrement
présenté comme un frein à la consommation, et donc à la croissance. Notre
enquête menée avec Ipsos/Digital invite à changer de regard.
Face à un avenir
qu’ils jugent incertain, les Français n’épargnent pas par peur. Ils épargnent
pour garder la maîtrise de leur vie. Cette attente oblige ceux qui, comme nous,
ont la charge de leur argent.
Un pays d’épargnants
dans un monde incertain
Les chiffres sont
connus. En 2025, selon l’Insee, les ménages ont mis de côté 18,3 % de leur
revenu disponible, un niveau rarement atteint depuis des décennies et bien
supérieur à la moyenne d’environ 14,6 % observée au cours des années 2010. Ce
taux reste très élevé en 2026, alors même que le pouvoir d’achat a reculé au
deuxième trimestre sous l’effet du retour de l’inflation.
Ces moyennes disent
l’ampleur du phénomène. Elles n’en disent pas le sens. C’est ce que nous avons
voulu comprendre avec Ipsos. La réponse est sans ambiguïté : 78 % des Français
épargnent d’abord pour faire face aux imprévus, et 82 % citent le filet de sécurité
parmi leurs principales motivations. Quand on les interroge sur ce qui les
rassure face à l’avenir, ils citent leur santé et leurs proches. Disposer d’une
épargne arrive presque au même niveau qu’un emploi stable.
L’épargne n’est donc
plus seulement un placement, elle est devenue une forme de sécurité
personnelle, au même titre que le travail. C’est un changement profond qui
mérite d’être pris au sérieux.
Le paradoxe d’une
épargne sous contrainte
Ce besoin de sécurité
se heurte pourtant à une réalité plus rude. Si 84 % des Français jugent
l’épargne importante, voire prioritaire, plus d’un sur deux (51 %) ne parvient
pas à mettre de côté autant qu’il le souhaiterait. Seul un tiers y arrive
quelles que soient les circonstances.
C’est tout le paradoxe
du moment. Jamais l’épargne n’a autant compté, et jamais elle n’a semblé aussi
difficile à constituer pour une partie des Français. Derrière un taux national
record se cachent des situations très contrastées.
Cette tension a un coût
que les statistiques ne montrent pas. 37 % des Français ont déjà renoncé à un
projet qui leur tenait à cœur pour préserver leur épargne. Chez les 18-34 ans,
c’est près d’un sur deux. Une génération qui sacrifie ses projets pour se
constituer un filet de sécurité : voilà un signal que notre secteur ne peut pas
ignorer.
Des épargnants plus
exigeants qu’on ne le pense
On aurait tort de voir
dans cette prudence un manque d’ambition. Les Français savent précisément ce
qu’ils attendent. Quatre critères arrivent à égalité dans le choix d’un
placement : l’absence de frais, le rendement, la disponibilité des fonds et la
sécurité. Ils ne veulent pas choisir entre un argent accessible et un argent
qui rapporte. Ils veulent les deux.
Cette exigence est
légitime. Le Livret A reste le placement de référence, détenu par 79 % des
épargnants. Mais son taux, relevé à 1,7 % au 1er août, demeure inférieur à
l’inflation. Une épargne de précaution qui perd de sa valeur chaque année
protège moins qu’elle n’en a l’air.
Une autre attente
s’affirme, plus nouvelle : la transparence. 54 % des Français épargneraient
davantage s’ils savaient dans quoi leur argent est investi, et 65 % des 18-34
ans. Savoir ce que l’on finance n’est plus un supplément d’âme. C’est une
condition de la confiance.
Notre responsabilité :
une épargne utile, lisible et rémunératrice
Ces résultats nous
engagent. Si l’épargne est devenue pour beaucoup de Français une manière de
reprendre la main sur l’avenir, alors notre rôle est de leur en donner
réellement les moyens.
Cela passe d’abord par
des produits simples, sans frais, disponibles quand on en a besoin et justement
rémunérés. Cela passe aussi par la transparence sur l’usage des fonds. Chez
Distingo Bank, l’épargne de nos clients contribue notamment à financer l’achat
de véhicules du groupe Stellantis par des particuliers. Nous croyons qu’une
épargne dont on comprend la destination est une épargne plus sereine, et plus
utile à l’économie réelle.
Les Français ne demandent pas qu’on les rassure. Ils demandent des outils pour se protéger, préparer leurs projets et savoir ce que devient leur argent. Leur épargne n’est pas un frein : c’est une force. À nous, acteurs bancaires, d’être à la hauteur de la confiance qu’ils nous accordent.