Franklin Templeton, Inc., par
l’intermédiaire de sa filiale spécialisée dans l’immobilier, Clarion Partners,
LLC (« Clarion »), annonce avoir conclu un accord définitif en vue d’acquérir
une participation majoritaire dans Stoneshield Capital (« Stoneshield »).
Cette opération permettra de tripler les encours sous gestion de Clarion en Europe, pour les porter à
13 milliards de dollars (11 milliards d’euros), et d’accroître de 12 % ses encours sous gestion totaux, à
82 milliards de dollars (72 milliards
d’euros). Les encours sous gestion de Franklin Templeton dans les
investissements alternatifs dépasseront ainsi 300 milliards de dollars (265
milliards d’euros).
Stoneshield est un acteur majeur de la gestion d’actifs réels en Europe, spécialisé par secteur,
avec 9 milliards de dollars (8 milliards d’euros) d’encours sous gestion. Ses
stratégies d’investissement sont thématiques et ciblent des secteurs où l’offre
est limitée, notamment le résidentiel et le logement étudiant, les
infrastructures numériques, les sciences et l’innovation, l’hôtellerie et les
infrastructures critiques.
« L’arrivée de
Stoneshield marque une étape importante dans le développement par Clarion d’une
expertise intégrée en actifs réels à l’échelle européenne », a déclaré David
Gilbert, CEO de Clarion Partners. « Le positionnement de Stoneshield sur
les investissements à haut rendement et les situations spéciales complète
parfaitement notre offre actuelle. Cette opération nous permet d’élargir notre
base d’investisseurs à l’échelle mondiale, d’enrichir notre gamme de produits
et réaffirme notre engagement à long terme à offrir à nos clients des
performances solides et des solutions d’investissement innovantes. »
Avec l’intégration de
Stoneshield, Clarion renforce sa présence en Europe, en complétant son
expertise existante dans la logistique institutionnelle et les actifs
immobiliers loués dans le cadre de baux nets par les expertises de Stoneshield
dans les infrastructures numériques, le résidentiel et le stockage industriel.
L’offre
d’investissement de Stoneshield comprend une gamme de fonds opportunistes
diversifiés fermés, ainsi qu’une plateforme d’investissement spécifiquement
dédiée au logement étudiant et au résidentiel. La société détient également des
participations stratégiques dans plusieurs des principales plateformes d’actifs
réels en Europe, qui comptent aussi parmi celles affichant les plus fortes
croissances, notamment MiCampus, l’une des plus grandes plateformes européennes
de résidences étudiantes dédiées (PBSA) ; Solaria, l’un des principaux
développeurs européens d’infrastructures d’énergies renouvelables et
d’intelligence artificielle ; Exolum, l’un des principaux propriétaires et
opérateurs d’infrastructures énergétiques critiques au service du secteur des combustibles
liquides ; Neinor Homes, le premier promoteur immobilier résidentiel en Espagne
; et Meliá Hotels International, l’un des plus grands groupes hôteliers au
monde.
« Nous sommes ravis de
poursuivre notre développement en Europe, à la fois en développant davantage
l’activité de Stoneshield dans les fonds opportunistes et en élaborant de
nouvelles stratégies autour de ses thématiques d’investissement, a ajouté Josh Pristaw,
président de Clarion Partners. Les participations stratégiques de
Stoneshield dans différentes sociétés en portefeuille offrent non seulement un
potentiel de rendements ajustés du risque attractifs, mais devraient également,
selon nous, générer de nouvelles opportunités d’investissement au niveau des
actifs pour les produits d’investissement existants et futurs. »
Stoneshield deviendra la plateforme dédiée de Clarion pour les investissements opportunistes en Europe et conservera ses bureaux en Espagne, au Portugal, en Irlande, au Royaume-Uni et au Luxembourg.
Dans le cadre de l’opération, les cofondateurs
Juan Pepa et Felipe Morenés resteront pleinement engagés dans la direction de
Stoneshield sur le long terme et conserveront la responsabilité de la
stratégie d’investissement, du développement et des activités quotidiennes de
la société.
En étroite
collaboration avec les équipes de Clarion Partners et de Franklin Templeton,
ils joueront également un rôle central dans le développement de la plateforme
européenne d’actifs réels de la société, dans l’élaboration de nouvelles
stratégies d’investissement dans leurs domaines d’expertise et dans la création
de produits innovants destinés aux clients institutionnels et aux clients de la
gestion de patrimoine à travers le monde. Ensemble, ils continueront à saisir
des opportunités de croissance stratégique à travers de nouvelles thématiques
d’investissement, une expansion géographique et des acquisitions ciblées.
Juan Pepa a déclaré : « Nous sommes ravis de
rejoindre la plateforme de gestion d’investissement de Clarion Partners et nous
nous réjouissons de pouvoir développer l’ampleur et le périmètre de nos
activités dans des secteurs en croissance où l’offre est limitée. Cette opération
nous permet de bénéficier des avantages d’une plateforme mondiale tout en
préservant notre équipe, notre stratégie et notre culture. »
Felipe Morenés a ajouté : «
Nous sommes convaincus que notre partenariat avec Clarion Partners et Franklin
Templeton accélérera notre croissance et renforcera notre engagement à créer de
la valeur pour nos clients, porté par des besoins structurels favorables à long
terme en matière d’investissement dans les actifs réels en Europe. »
« Stoneshield affiche
un solide historique de performance au regard des risques, et son intégration à
la plateforme de Clarion permettra à l’équipe de poursuivre sa croissance et
cette dynamique positive. Nous sommes ravis d’accueillir Stoneshield au sein de
Franklin Templeton. Ce rapprochement renforce nos expertises dans l’immobilier
en Europe et crée des opportunités pour étendre les atouts de Stoneshield et de
Clarion à de nouvelles zones géographiques. Cette acquisition constitue une
nouvelle étape importante dans notre stratégie visant à développer nos
expertises en actifs réels à l’échelle mondiale, à renforcer nos activités sur
les marchés privés et à enrichir notre offre destinée aux clients du monde
entier. » : conclut Jenny Johnson, CEO
de Franklin Templeton.
La finalisation de
l’opération est prévue au quatrième trimestre 2026, sous réserve des conditions
de clôture habituelles, notamment de l’accomplissement de certaines formalités
réglementaires.
Stoneshield Capital a été conseillé par Goldman Sachs International en qualité de conseiller financier.