Décryptage de Patrick Thiberge, président de Meilleurtaux Placement.
Après un an et demi de baisses continues, le taux du Livret A devrait remonter au 1er août prochain, une décision confirmée par le ministre de l'Économie Roland Lescure, dont l'ampleur exacte sera connue à la mi-juillet.
Mais la hausse sera insuffisante pour
préserver le pouvoir d’achat de l’épargne placée sur ce livret, pointe
Meilleurtaux Placement, qui détaille les alternatives possibles, et elles,
rentables.
Bonne nouvelle ?
Après quatre baisses
consécutives (de 3 % à 1,5 % depuis 2025), la tendance s'inverse : les tensions
au Moyen-Orient ont fait remonter l'inflation depuis mars, tandis que l'€STR,
l’autre facteur déterminant le taux du livret A, reste élevé. Le taux exact,
entre 1,7 % et 1,8 %, dépendra de l'inflation de juin, publiée par l'Insee le
10 juillet.
Quel que soit le
chiffre final, Patrick Thiberge, président de Meilleurtaux Placement, le juge
d'ores et déjà insuffisant : « Ce taux est une moyenne qui ne permet pas
de compenser la perte de pouvoir d’achat du Livret A du fait de l’inflation des
derniers mois. Même comparé à juin (1,8% d’inflation), vous ne vous enrichissez
pas, vous ne vous appauvrissez pas, c'est très limité », résume-t-il.
Il souligne par
ailleurs que les incertitudes persistantes au Moyen-Orient ne garantissent pas
une stabilisation de l’inflation sur le second semestre de l’année.
Quels arbitrages ?
Cette hausse ne change
pas la donne :
le Livret A reste un outil de sécurité, pas de performance. La focalisation sur
le « Placement préféré des Français » masque des produits bien plus
performants en termes de taux et qui peuvent remplir la même mission d’épargne
de précaution :
• Livrets boostés : ils offrent la même
sécurité qu'un Livret A, avec un capital garanti à 100 % et des fonds
disponibles à tout moment, sans blocage, durée d'engagement ni pénalités de
retrait. En revanche, ils ne sont soumis à aucun plafond de dépôt et leurs taux
promotionnels peuvent aller jusqu'à 5,5 % bruts sur les premiers mois, loin
devant le taux du Livret A. Contrairement à ce dernier, les intérêts perçus des
livrets boostés restent soumis à la fiscalité en vigueur.
• Fonds euros de l’assurance vie : le capital investi y est garanti et un rachat est possible en quelques jours, voire immédiatement selon les contrats. Leurs taux nets, plus stables dans la durée, peuvent atteindre 3 %, jusqu'à 5 % avec des offres boostées pouvant aller jusqu’à fin 2027.