Morningstar Sustainalytics vient de publier son rapport « Sustainable Investing Trends to Watch in 2026 » présentant sept tendances clés qui influenceront les stratégies des investisseurs et les discussions sur les critères ESG au cours de l'année à venir.
Selon Hortense Bioy,
responsable de la recherche sur l'investissement durable chez Morningstar
Sustainalytics :
« 2025 a indéniablement été une année difficile pour l'ESG et
l'investissement durable. Les tensions géopolitiques, la réaction négative à
l'égard de l'ESG et les progrès inégaux en matière de politique ont conduit à
un rééquilibrage de l'investissement durable, avec un glissement vers le
réalisme et le pragmatisme. En 2026, la priorité sera de démontrer la valeur
tangible des considérations de durabilité. Nos perspectives reflètent un
paysage complexe et en rapide évolution en matière d'investissement durable, où
la matérialité financière, l'innovation et l'impact mesurable sont essentiels
pour assurer le succès à long terme. »
Les sept tendances qui
façonneront 2026
• L'investissement
durable recalibré :
2025 a apporté de nouvelles normes, redéfini les stratégies et reformulé les
discours autour des opportunités de croissance, de la sécurité et de la
résilience.
• Réglementations ESG,
un test permanent pour créer de la valeur : l’ajustement réglementaire en matière
d’ESG redéfinit les règles de la finance durable à long terme. L'accent sera
toujours mis à l'échelle mondiale sur l'obligation de divulgation ESG, et moins
sur les taxonomies.
• Les risques
climatiques évoluent de la transition à l'adaptation : l'évaluation de la
crédibilité des plans de transition reste un défi majeur, tandis que les
risques physiques et l'adaptation prendront une place plus importante dans les
priorités des investisseurs.
• Investissements
climatiques sur les marchés privés : les infrastructures liées à la transition
énergétique continueront de stimuler la croissance, tandis que le
capital-risque fera preuve d'une appétence sélective dans un contexte
difficile.
• Les marchés
obligataires durables atteignent leur maturité : l'accent reste mis sur
l'innovation, soutenue par des normes plus strictes.
• Les investisseurs en
première ligne de l'action en faveur de la biodiversité : malgré le manque de
données de qualité, les investisseurs sont de plus en plus désireux d'intégrer
les considérations liées à la biodiversité dans leur prise de décision.
• L'IA et les risques ESG : les risques ESG liés à l'IA devraient s'accélérer. Les domaines à surveiller comprennent la consommation d'énergie et d'eau, la cybersécurité et la dynamique de la main-d'œuvre.