Tel est le résultat du dernier Observatoire Quantalys Harvest Group, en partenariat avec BNP Paribas Asset Management.
Malgré une année 2024 marquée par une forte incertitude sur les marchés et des pressions persistantes liées à l’inflation, les ETF ont poursuivi leur ascension, enregistrant une collecte de 217 milliards soit
80 milliards de plus qu’en 2023. L’année 2024
est une année record témoignant l’adoption croissante des ETF par les
investisseurs, notamment particuliers, dont le nombre a été multiplié par 4
entre le deuxième trimestre 2019 et le deuxième trimestre de 2024.
Le marché compte
aujourd’hui plus de 2000 ETF, soit une augmentation de 46% en dix ans. Comment
expliquer ce succès ? Pour la quatrième année consécutive, l’Observatoire de la
Gestion ETF, véritable panorama européen, met en avant les grandes tendances observées
sur le marché européen.
1. Des frais de gestion attractifs
Parmi les atouts qui
séduisent les investisseurs, le premier repose sur des frais des ETF qui
restent particulièrement bas. En moyenne, les ETF ont des frais de gestion 5,3
fois moins élevés que les fonds actifs. L’étude montre que les frais de gestion
des ETF actions sont de 0,23% vs 1,22% pour les fonds actions et de 0,11% pour
les ETF obligataires vs 0,75% pour les fonds obligataires.
2. L’accessibilité et
le référencement dans les enveloppes d’investissements notamment les
assurances-vie
La part des contrats
d’assurance-vie intégrant au moins un ETF est passée de 44% en 2022 à 55% en
2024 (+11%) illustrant leur place incontournable dans les enveloppes fiscales
et leur rôle essentiel dans la gestion patrimoniale.
Les plateformes
digitales jouent également un rôle clé pour faciliter l'accès aux ETF et se
constituer un portefeuille diversifié de manière efficace.
3. Une sélection d’ETF
ESG portant sur les thématiques
Parmi les ETF proposés
sur le marché, de nombreux couvrent des thématiques essentielles aux sociétés
et aux économies permettant ainsi d’allier investissement responsable et
rentabilité. Malgré un ralentissement de la collecte, les ETF ESG représentent
20% des encours totaux des ETF en 2024.
4. L’essor des ETF
actifs
L’année 2024 a été
marquée par le développement des ETF actifs qui cherchent à dépasser leur
indice de référence tout en conservant les avantages structurels des ETF. En
Europe, en 2024, les ETF actifs ont connu une croissance significative, avec
une augmentation de 37% des actifs sous gestion, atteignant 88 Milliards à
l’échelle européenne (soit 4% des encours globaux).
5. L'attractivité et la
surperformance des actions monde
L’année 2024 confirme
la tendance des années passées. Sur 3 ans, 88% des ETF Actions Europe
surperforment leur catégorie. Ils sont 84% à surperformer la catégorie Actions
Monde et 61% la catégorie Actions Etats-Unis.
« 25 ans après
leur apparition, les ETF sont désormais une composante incontournable du
paysage de l’investissement. Leur adoption ne cesse de s’accélérer, portée par
une demande croissante des investisseurs institutionnels et particuliers pour
des solutions transparentes. Cet essor s’explique par les nombreux atouts des
ETF tels que la diversification, l’innovation et les faibles coûts ainsi que
par leur accessibilité facilitée grâce aux plateformes digitales », déclare Jérémy
Tubiana, Responsable du développement ETF chez BNP Paribas Asset Management.
« On enchaîne les années record et 2025 semble confirmer la tendance. On voit naître des ETF sur des indices qui n'étaient pas facilement accessibles permettant de couvrir de plus en plus de stratégies. Les utilisateurs de Quantalys Harvest Group sont friands de tels observatoires qui illustrent notre capacité d’analyse factuelle », conclut Laurent Azeau, Expert Data Quantalys Harvest Group.