MSCI Inc. annonce le
lancement de l’indice MSCI All Country Public + Private Equity, un indice
journalier innovant qui combine les marchés publics et une vision globale du
private equity dans un cadre unique et cohérent.
Ce lancement marque une
évolution majeure dans la manière dont les investisseurs peuvent appréhender
leur exposition globale aux actions et mesurer la performance de leur
portefeuille.
Alors que les marchés
privés occupent une place croissante dans les portefeuilles d’investissement,
le private equity devient désormais un pilier de l’allocation globale,
contribuant à la diversification, au potentiel de rendement de long terme et à
l’exposition à des segments économiques absents des marchés cotés. En reflétant
la transformation structurelle des portefeuilles, ce nouvel indice établit un
standard inédit pour suivre la performance des actions mondiales, qu’elles
soient cotées ou non.
L’indice combine le
MSCI ACWI IMI, indice de référence couvrant l’ensemble des actions cotées des
marchés développés et émergents — et servant de benchmark à environ 5,6
trillions USD d’actifs sous gestion — ainsi que le nouvel indice MSCI All
Country Private Equity, une mesure quotidienne reposant sur la base de données
propriétaire de MSCI alimentée par les flux de trésorerie et valorisations
remontés par les investisseurs institutionnels de près de 10 000 fonds de
private equity. Cette approche intégrée permet de refléter dans un cadre unifié
à la fois l’univers investissable des actions cotées et une modélisation
cohérente de l’exposition au private equity.
Portée par l’expertise de MSCI en matière d’indices, de recherche et de données, la méthodologie du MSCI All Country Public + Private Equity Index vise à garantir transparence et cohérence dans la construction, le suivi et le rééquilibrage de l’indice, conformément aux principes méthodologiques de MSCI. L’indice, dont l’allocation cible au private equity est fixée à 15%, est calculé quotidiennement à partir de la pondération dérivée et de la performance quotidienne de chacun des indices composants.
Il fait l’objet d’une revue et d’un rééquilibrage trimestriels afin de rester aligné sur l’allocation cible.
À chaque revue, les données les plus
récentes des indices composants sont intégrées et les facteurs de pondération
sont réinitialisés. Le rééquilibrage est réalisé conformément aux règles de
maintenance des indices MSCI, garantissant continuité et comparabilité dans le temps.
« Cet indice constitue
une étape majeure dans notre mission visant à rendre les marchés privés plus
transparents et plus accessibles, déclare Luke Flemmer, Head of Private
Assets chez MSCI. Il reflète l’alliance unique de données de grande
qualité, d’une recherche de premier plan et des capacités de diffusion
d’indices qui caractérise MSCI, et vient enrichir notre gamme d’outils dédiés
aux actifs privés, offrant ainsi aux investisseurs un moyen simplifié d’accéder
au private equity, de le comparer et d’y allouer du capital. »