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LBPAM : 3 nouveaux millésimes 2019 des fonds de dette privée

La Banque Postale Asset Management (LBPAM) poursuit son développement en dette privée et annonce 3 nouveaux fonds infrastructure, immobilier et corporate pour 2019. Ces nouveaux millésimes marquent l’intégration systématique de l’analyse extra-financière GREaT* à l’ensemble de la classe d’actifs.

LBPAM annonce le 1er closing de son nouveau fonds de dette infrastructures : LBPAM European Responsible Infrastructure debt fund.
Face à de nouvelles dynamiques de marché et de nouvelles opportunités d’investissement dans les secteurs liés à la transition énergétique et les infrastructures digitales, la stratégie d’investissement de ce nouveau fonds s’est ainsi enrichie d’une plus grande diversification géographique et sectorielle ainsi que d’un mode d’intervention élargi aux prêts directs.

Ce fonds privilégie également les actifs éligibles au traitement réservé par Solvabilité II aux investissements en infrastructures, se traduisant par une charge en capital réduite.

LBPAM European Responsible Infrastructure debt fund sera commercialisé tout au long de l’année 2019 avec pour objectif une taille cible de 600 M€. LBPAM est soutenue par son partenaire Aegon Asset Management pour la commercialisation du fonds en Europe.

Un 1er closing du fonds a été souscrit par des investisseurs institutionnels pour un montant de 375 M€. Le fonds bénéficie dès ce 1er closing de plusieurs investissements réalisés en Europe.


Deux nouvelles levées de fonds en dette corporate et immobilière

LBPAM a également démarré la levée de son nouveau millésime de dette privée corporate LBPAM Dette Privée Entreprises V, dont la stratégie est centrée sur l’investissement en dette senior dans les ETI, ainsi que les PME à fort potentiel afin de les soutenir dans leur croissance.

La taille cible de LBPAM Dette Privée Entreprises V est de 350 M€. Un premier closing est prévu dans quelques semaines.

LBPAM annonce enfin le lancement de son nouveau millésime de dette immobilière européenne, d’un montant cible de 400 M€ et bénéficiant d’ores et déjà d’engagements à hauteur de 200 M€. Ce fonds se caractérise par une stratégie d’investissement axée sur la dette senior sécurisée, couvrant à la fois les secteurs traditionnels et de diversification des marchés immobiliers de la zone Euro. Un 1er closing de ce fonds est prévu au cours du 3ème trimestre 2019.


Une analyse extra-financière GREaT désormais systématique dans l’activité de gestion de dette privée.

La plateforme de dette privée avait déjà mis en place des grilles d’analyse ESG au sein de ses processus de gestion. A l’occasion de la création de ces 3 nouveaux fonds, l’analyse extra-financière a été renforcée avec le déploiement de la méthodologie propriétaire GREaT et son adaptation aux spécificités de la classe d’actifs.

LBPAM a également signé un partenariat avec Carbone 4, consultant de référence sur les stratégies carbone, lui permettant de compléter le reporting ISR du fonds infrastructure avec un bilan carbone.

Dans le cadre de cette collaboration, LBPAM participe également à l’étude de place en cours, « 2 infra-challenge », dont l’objectif est d’assurer l’alignement des stratégies d’investissements en infrastructures avec la « trajectoire 2 degrés » définie au Sommet de Paris (COP 21), et de mesurer les risques climatiques associés.

« L’investissement en dette privée dans l’économie et les actifs réels répond à des enjeux majeurs pour nos clients : générer un rendement stable dans un contexte de marchés volatils et de taux bas, et agir en investisseurs socialement responsables.

Nous serons l’un des premiers acteurs de ce marché à offrir à nos clients sur la dette infrastructure un reporting sur l’empreinte carbone et l’impact socio-économique des investissements réalisés, valorisant ainsi leur rôle en faveur de la transition climatique et du développement économique et social des territoires », déclare René Kassis, Directeur de la gestion  Dette Privée de LBPAM.


*GREaT :
Gouvernance responsable, gestion durable des Ressources, transition énergétique et Economique et développement des Territoires

 

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