Illiquidité prolongée : quel impact sur les marchés du crédit ?

L'analyse de Christel Rendu de Lint,  Directrice de la gestion obligataire, Union Bancaire Privée (UBP) L'actualité s'est largement focalisée sur le resserrement quantitatif et ses effets sur la duration (sensibilité aux taux d'intérêt) ainsi que sur les courbes de rendement. Par contre, l'on s'est moins intéressé aux implications du durcissement de la politique monétaire sur les marchés du crédit et potentiellement sur leur liquidité, implications qui pourraient toutefois se révéler...

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