Selon une étude* du Crédit Foncier, les encours de crédits immobiliers souscrits par les ménages dans les pays de l’Union européenne s’élevaient à près de 5 800 Mds€, soit une moyenne d’un peu moins de 42 000€ restant à rembourser par chaque ménage propriétaire de l’Union européenne.
Quatre pays concentrent deux tiers des encours de crédits immobiliers souscrits par les particuliers en Europe : Royaume-Uni, Allemagne, France et Espagne, pays qui représentent par ailleurs 54% de la population européenne.
L’observation des différents marchés met en exergue trois ensembles de pays dans lesquels le recours au crédit par les ménages peut varier sensiblement :
- Europe du Nord : pays les plus fortement endettés avec 62% des encours de crédits immobiliers et 44% de la population européenne. Encours moyen 60 708€par ménage propriétaire. Ces encours représentent 81% du revenu disponible brut des ménages.
- Europe du Sud (dont la France) : moins endettés que leurs voisins du nord, ces pays représentent 35% des encours de crédits immobiliers et 41% de la population européenne. Encours moyen 35 911€ par ménage propriétaire. Ces encours représentent 60% du revenu disponible brut des ménages.
- Europe de l’Est : ces ménages faiblement endettés représentent 3% des encours de crédits immobiliers et 15% de la population européenne. Encours moyen 7 066€ par ménage propriétaire, soit neuf fois moins qu’en Europe du Nord. Ces encours représentent 33% du revenu disponible brut des ménages.
En Europe, le financement immobilier représente 87% des crédits souscrits par les particuliers (soit 6 600 Mds€), les 13% restant étant constitués de crédits à la consommation. Ce ratio évolue de 95% au Danemark à 51% en Hongrie.
La France, avec près de 850 Mds€ d’encours de crédits immobiliers, est le 3ème pays européen en volume (2ème en termes de population). Le crédit immobilier représente 85% de l’endettement total des ménages, part qui tend à augmenter. L’encours moyen par ménage propriétaire est égal à 48 400€ :
- ce montant est inférieur de 38% à la moyenne observée au Royaume-Uni (66 889€) et de 67% à celle observée en Suède (80 578€) ;
- il est en revanche supérieur de 3% à la moyenne observée en Allemagne (46 713€) et plus du double de celle observée en Italie (19 803€).
*Le Crédit Foncier, en collaboration avec le Cabinet Asterès, a réalisé en décembre 2012, une étude sur l’état du marché du crédit immobilier souscrit par les particuliers dans l’Union européenne (hors Bulgarie et Roumanie) et sur la place de la France dans ce marché.
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