Connexion
/ Inscription
Mon espace

Articulating Investment Philosophy the Key to the Gatekeepers

ER - Acteurs du secteur financier
ABONNÉS

In Cerulli's most recent proprietary survey, two-thirds of European fund selectors rated investment philosophy as their most important selection criteria of third-party asset managers

Cerulli's inaugural European Fund Selector report finds fund selectors of all colors share a common burden. Across Europe, investment philosophy, transparency, and due diligence process are the three most important criteria to getting a foothold on a selector's buy list. 

Articulating investment philosophy is by far the most important consideration in the selection process. Despite this, many selectors report that in general asset managers fail to do this, particularly on the Continent. "Although most selectors prefer direct contact with the portfolio managers, other key players in the selection process can relieve the burden, such as product specialists-a mixed bag ranging from laudable American players to those that are more hindrance than help", says Fiona Maciver, a Cerulli associate director, and one of the authors of the report. 

The report explores the biggest cause for concern among selectors, and what prompts them to take a product off a buy list. Concerns such as transparency are paramount-73% of Swiss selectors report transparency as their most important selection criteria, for example. 

Apart from a strong product, risk control continues to be increasingly important but on the whole fund selectors continue to invest in people-maintaining relationships is vital. As such, 64% of respondents said a departing portfolio manager is their top reason for removing a fund from a buy list. 

 "Central buy lists have dramatically reduced in size over the past decade and with massive time and resource constraints, navigating product proliferation is a tough job for any buyer. A typical fund analyst can cover up to 30 managers, but with a significant number of selection teams numbering two or three people, competition for shelf space is fierce", says Philip Holton, a Cerulli analyst and one of the authors of the report. 

The research also discusses the shifting regulatory landscape and its effects on data reporting and transparency, remuneration, and distribution costs. Portfolio manager retention is vital so pay structure could prove a testing ground for those adapting to potential changes in remuneration. 

In context of the pressures that buyers and sellers experience, European Fund Selector 2013 discusses how asset managers should best approach fund selection.

 

 

---------- découvrir les lettres et newsletters d'Esteval Editions ----------

Lire la suite...


Articles en relation

ER - Acteurs du secteur financier
ABONNES
Un tiers des fonctions finance a fait l’expérience de la robotisation

La suite Office dans les années 90, le déploiement d'ERP au début des années 2000, puis la réorganisation massive avec appel à l'externalisation, ou encore à la mise en place de Centres de Services Partagés, la fonction Finance a fait l'objet, en effet, de vagues successives de transformations  En France, l'année 2018 a confirmé un intérêt fort du marché de la RPA (Robotic Process Automation) qui continue de se structurer avec des acteurs qui réussissent des levées de fonds record. Mais où en...

ER - Acteurs du secteur financier
ABONNES
Ecofi Investissements se convertit au tout ISR

Tous les supports qui composent la gamme de fonds ouverts d'Ecofi Investissement sont aujourd'hui gérés avec les critères de sélection ESG de l'investissement responsable et de l'investissement durable.   Trois niveaux d'intensité Pionnier de la gestion ISR en France, Ecofi Investissements, filiale du Groupe Crédit Coopératif (lequel est constitué du Crédit Coopératif, banque de référence de l'économie sociale et solidaire depuis plus de 120 ans, et de BTP Banque, établissement dédié depuis...

ER - Acteurs du secteur financier
ABONNES
Amundi devient seul actionnaire de la fintech Anatec

Leader de la gestion d'actifs en Europe avec plus de 1 400 Mds€ d'actifs sous gestion, Amundi rachète la totalité du capital de la fintech Anatec, plateforme d'agrégation de conseil et d'épargne digitale développée sous la marque WeSave, dont elle détenait jusqu'à présent 49%. Cette transaction s'inscrit pleinement dans la stratégie digitale du Groupe Amundi. En élargissant sa gamme de solutions, elle renforce sa capacité à servir ses clients distributeurs avec une approche ouverte et agile,...

ER - Acteurs du secteur financier
ABONNES
Nominations Secteur Patrimoine & Finance

Michel Dinet, Directeur du Développement de Richelieu Gestion Agé de 53 ans, Michel Dinet rejoint l'équipe dirigée par Christophe Boulanger, Directeur Général de Richelieu Gestion, qui déclare « […] L'arrivée de Michel traduit la volonté affirmée de Richelieu Gestion de donner une place centrale aux acteurs de proximité de l'épargne dans son développement. Fort de sa connaissance très fine de leurs attentes, de sa volonté permanente de traduire leurs besoins en solutions, il sera un...