Eiffel Investment Group annonce le premier closing de son nouveau fonds de dette privée à impact, Eiffel Impact Debt III, qui a d’ores et déjà réuni plus de 500 millions d’euros d’engagements auprès d’investisseurs institutionnels.
Le fonds vise une taille cible de 1 milliard
d’euros et constitue le troisième millésime de la stratégie de dette privée à
impact développée par Eiffel, pionnière en Europe dans l’utilisation de
Covenants d’Impact®.
Dans la continuité des
deux premiers fonds, Eiffel Impact Debt III vise à financer la croissance de
ETI européennes tout en accélérant leur transition environnementale et sociale
grâce à des objectifs d’impact ambitieux contractuellement intégrés dans les
financements.
Un milliard d’euros
pour accompagner les ETI engagées dans une démarche à impact positif
Eiffel Investment Group
cible un montant de 1 milliard d’euros pour ce troisième millésime. Il
permettra de déployer des financements en dette senior auprès de 40 à 50 ETI
européennes seul ou en co-investissement avec d’autres financeurs.
Le fonds maintient
l’approche défensive adoptée pour les millésimes précédents, en ciblant des
financements séniors sécurisés et des niveaux de levier financier modérés avec
pour objectif premier la préservation du capital, offrant ainsi un rendement
ajusté du risque attractif.
En parallèle, Eiffel
Impact Debt III renforce son ambition en matière d’impact en structurant sa
stratégie autour de trois axes : baisse de la température, préservation des
écosystèmes et promotion de la diversité. Comme pour les millésimes précédents,
chaque financement intégrera des Covenants d’Impact®, liant les conditions
financières du prêt à des objectifs ESG mesurables.
Le fonds dispose d’ores
et déjà d’un pipeline d’investissement identifié d’environ 400 millions
d’euros, témoignant de la forte demande des entreprises pour ce type de
financement. Plus de la moitié de ces opportunités concernent des entreprises
situées hors de France, illustrant la dimension résolument européenne du fonds.
Trois mois après son
lancement, Eiffel Impact Debt III a déjà réalisé ses trois premiers
investissements, illustrant la capacité du fonds à déployer rapidement les
capitaux levés tout en appliquant de manière rigoureuse sa stratégie
d’investissement.
L’ensemble de ces
investissements est assorti de Covenants d’Impact®, intégrant des objectifs
environnementaux ou sociaux mesurables directement dans la documentation de
financement. Sur la base des conditions de marché actuelles, ces premières
opérations permettent d’établir un taux de rendement interne (IRR) moyen
pondéré projeté à trois ans de 9%. Elles reflètent la stratégie d’Eiffel Impact
Debt III, caractérisée par une approche défensive privilégiant la préservation
du capital et un couple rendement/risque attractif.
Une stratégie qui
capitalise sur l’expérience et le succès des millésimes précédents
Pour gérer Eiffel
Impact Debt III, Eiffel Investment Group s’appuie sur l’équipe ayant piloté les
deux premiers millésimes du programme, composée notamment de Marie Bursaux et
d’André Gonçalves, et dirigée par Antoine Maspétiol.
Composée de plus de 20
professionnels de l’investissement spécialisés en dette privée, cette équipe
est pionnière en Europe dans l’utilisation des Covenants d’Impact® et dispose
d’une expérience très solide sur le segment des financements corporate européens.
Depuis le lancement de
la stratégie en 2019, Eiffel s’est imposé comme l’un des acteurs de référence
de la dette privée à impact en Europe, avec une approche combinant forte
discipline de crédit et innovation extra-financière. Les millésimes précédents
ont démontré la pertinence de cette approche, avec plus de 200 entreprises
financées et plus de 290 Covenants d’Impact® mis en place.
Fabrice Dumonteil, Président d’Eiffel Investment Group, conclut : « Dans la continuité des précédents, ce troisième millésime s’appuie sur notre conviction que combiner discipline financière et impact extra-financier mesurable contribue à améliorer durablement la performance des entreprises financées. Nous remercions vivement les investisseurs du premier closing pour leur confiance. »