Résumé de l’étude « Revalorisation 2024 des contrats d’assurance-vie et de
capitalisation », publiée par l’ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de
résolution).
• Le taux de revalorisation moyen des supports
euros des contrats individuels et des contrats collectifs à dominante retraite
est stable en 2024 : +3 points de base pour atteindre 2,63% en 2024 nets de
prélèvements sur encours et avant prélèvements sociaux pour les contrats
individuels et +2 points pour atteindre 2,53% pour les contrats collectifs.
• Cette stabilité marque une rupture par
rapport à la hausse importante observée ces deux dernières années
(respectivement à +66 points pour les contrats individuels et +42 points pour
les contrats collectifs en moyenne sur deux ans) qui était liée à l’environnement
de hausse des taux obligataires.
• Ce maintien de la revalorisation a été permis
par la reprise partielle en 2024 de la provision pour participation aux
bénéfices. Elle avait été en effet dotée pendant la période de taux bas
jusqu’en 2021 pour faire face à une éventuelle remontée des taux, qui s’est
matérialisée en 2022-2023.
• Exprimée en pourcentage des provisions
d’assurance vie, la provision pour participation aux bénéfices atteint ainsi
4,3% pour les contrats individuels et 1,9% pour les contrats collectifs fin
2024 contre respectivement 4,9% et 2% fin 2023.
• Le taux technique moyen est stable à 0,35% en
2024 contre 0,37% en 2023 pour les contrats individuels et 1,01% en 2024 contre
1,04% en 2023 pour les contrats collectifs. Cependant, la situation varie selon
les organismes et certains conservent dans leurs portefeuilles un stock
d’anciens contrats offrant des taux techniques élevés.
• Le taux de chargement de gestion payé par les assurés s’établit en moyenne à 0,62% en 2024 pour les contrats individuels et à 0,42% en 2024 pour les contrats collectifs contre respectivement
0,59% et 0,40% en 2023.