Connexion
/ Inscription
Mon espace

ESG : Nordea AM prône une approche fondée sur le dialogue et l’engagement actionnarial

ER - Patrimoine et placements
ABONNÉS

Lors de sa conférence « ESG Day » à Paris, Nordea AM a présenté les principaux axes de son approche en termes d’investissement responsable, centrée notamment sur la recherche de performance, tout en adressant les enjeux relatifs à l’intégration des critères extra-financiers dans les portefeuilles des investisseurs. 

L’approche de Nordea AM en tant que société de gestion responsable est profondément enracinée dans son ADN nordique. Depuis plus de 10 ans, Nordea s’efforce de trouver des solutions aux problématiques ESG.

L’investissement responsable fait partie intégrante des facteurs déterminants pour les investissements et c’est pour cette raison qu’au niveau du groupe Nordea certains critères d’éligibilité pour l’investissement responsable sont appliqués à l’ensemble des fonds gérés de façon active. Par exemple, les entreprises qui ont des activités liées à la production d’armes illégales, d’armes nucléaires, ou encore qui génèrent plus de 30% de leur CA grâce au charbon sont exclues. Au-delà des sociétés exclues, Nordea a développé une gamme spécifique de produits innovants qui redéfinissent l’investissement responsable : les fonds STARs.


Une méthodologie de notation extra-financière développée en interne

Pour évaluer la prise en considération des critères ESG par les entreprises, une équipe d’Investissement Responsable dédiée effectue des analyses approfondies avec une intégration rigoureuse des critères extra-financiers via un modèle de notation ESG développé en interne.

Ainsi, le business model, la qualité de la gouvernance, l’éthique, la responsabilité environnementale et la responsabilité sociale représentent les 5 thèmes sur lesquels sont évaluées les sociétés. Pour chacun d’entre eux, une notation est appliquée ainsi qu’une pondération fixe ou variable - variable pour certains thèmes afin de refléter l’importance de certains risques spécifiques à certains secteurs ou certaines sociétés. L’équipe d’Investissement Responsable étaye principalement ces analyses par la collecte d’information sur le terrain – due diligence – et le dialogue avec les entreprises.

« Notre système de notation interne utilise les évaluations des agences de notation extra-financière, mais cela reste insuffisant pour une intégration efficiente des critères ESG. C’est pour cette raison que nous prenons les notations des agences comme point de départ et qu’ensuite la majeure partie du travail consiste à retraiter, réinterpréter et enrichir ces données et de les confronter à notre propre modèle d’analyse », précise Julien Grouillet, Analyste ESG Senior chez Nordea AM.


Les fonds STARs : à la pointe de l’investissement responsable

La gamme de fonds ”STARs” de Nordea AM se décline en 4 solutions d’investissement :
Nordea 1 - Global Stars Equity Fund,
Nordea 1 - European Stars Equity Fund,
Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund et
Nordea 1 - Nordic Stars Equity Fund,
dont la philosophie d’investissement vise à identifier des valeurs jugées sous-valorisées, capables de générer des cash-flows et des rendements pérennes, tout en répondant aux critères d’exigence ESG définis par Nordea.

Ces fonds STARs sélectionnent les entreprises durables qui seront les leaders de demain, avec 3 principaux objectifs :
1/ Investir dans des sociétés qui répondent aux critères ESG de Nordea ;
2/ Surperformer l’indice de référence ;
3/ Créer un impact durable grâce au dialogue et à l’engagement actionnarial.

www.nordea.fr/fr

Lire la suite...


Articles en relation

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
Nordea AM étoffe sa gamme de fonds phares ESG

Lancé le 19 Novembre dernier,  « Nordea 1 - North American Stars Equity Fund » capitalise sur l'historique du fonds Nordea 1 - Global Stars Equity Fund. En employant la formule et le concept de la famille de solutions Stars, le fonds offre aux investisseurs une approche de pointe en matière d'intégration ESG, combinant des normes exigeantes à un engagement proactif, pour générer de l'alpha dans l'univers des actions américaines. Le fonds est géré par Johan Swahn, Directeur des investissements...

ER - Acteurs du secteur financier
ABONNES
La Financière de l’Echiquier déploie l’intégration ESG à l’ensemble de sa gamme

Précurseur de l’investissement responsable en France et après 12 années d’expertise ISR, LFDE renforce son engagement en faveur de l’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance en étendant sa portée. 100% des valeurs détenues en portefeuille recevront une notation ESG, un projet d’intégration ESG à grande échelle qui vise à rapprocher au fil du temps les pratiques de l’ensemble de la gamme de fonds avec celles déployées au cœur de la gestion des fonds labélisés ISR,...

BB - Placements immobiliers
ABONNES
L’investissement solidaire au service du logement d’insertion

SEEA*, fonds d'investissement solidaire de Schneider Electric focalisé sur la lutte contre la précarité énergétique et le fonds solidaire de l'assureur Axa, Axa Future Génération, géré par Ecofi Investissements**, accompagnés par le Groupe France Active, ont fait un 1er investissement de 800 000€ dans la société foncière récemment créée par les associations Soliha, solidaires pour l'habitat, des Pays de la Loire.*SEEA : Schneider Electric Energy Access**Société de gestion du Groupe Crédit...

ER - Acteurs du secteur financier
ABONNES
DNCA Finance obtient le Label ISR pour 3 nouveaux fonds

DNCA Finance, affilié de Natixis IM, qui réunit plus de 120 personnes au sein de ses 3 bureaux à Paris, Milan et Luxembourg, vient d'obtenir le Label ISR pour les 3 fonds lancés en septembre dernier, DNCA Invest Beyond :- Infrastructures et Transition,- Global Leaders et- European Leaders Après la signature en 2017 des Principes pour l'investissement responsable des nations Unis (UNIPRI), et la création de son pôle de gestion « Investissement Responsable » IR en juin 2018 avec à sa tête Léa...