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Nexity : projet d’émission obligataire à 6 ans.

BB - Analyse du marché immobilier
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Nexity a mandaté les banques JP Morgan, Crédit Agricole CIB et Natixis afin de préparer une opération d’émission obligataire à 6 ans auprès d’investisseurs institutionnels français. En cas de succès de l’opération, les obligations émises feront l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur Euronext Paris. A cet effet, un prospectus contenant les éléments de mise à jour reproduits ci-dessous fera l’objet d’un visa de l’AMF.  

Mise à jour perspectives 2012 du Groupe

Performance financière : objectif de chiffre d’affaires consolidé 2012 attendu supérieur à 2,6 Mds€ et atteinte d’un résultat opérationnel courant supérieur à 200 M€ hors charges liées au projet Nexity Demain (estimées à 17 M€).

Immobilier résidentiel : le Groupe confirme l’objectif indiqué dans son dernier communiqué financier du 24 octobre 2012 de plus de 9 000 réservations nettes de logements neufs en 2012 dans un marché toujours estimé, en l’absence de nouvelles données récentes, à environ 80 000 logements neufs vendus en France par les promoteurs.

Immobilier tertiaire en France : les volumes d’investissements ne seraient en baisse que de 10% sur un an et la demande placée en Ile-de-France n’enregistrerait qu’un recul limité à un peu plus de 3% sur un an selon les dernières données d’Immostat-IPD. Pour autant, l’anticipation par les investisseurs d’une croissance économique atone alimente les incertitudes pesant sur le marché.

Dans ce contexte, le Groupe a enregistré de nouvelles prises de commandes en immobilier d’entreprise sur le quatrième trimestre 2012 sans pour autant atteindre l’objectif  (qui avait été requalifié d’ « ambitieux » fin octobre) de 200 M€ de prises de commandes sur l’exercice, en raison de décalages de signatures sur 2013. Le portefeuille d’opérations en phase de montage avancé ou de placement dont dispose le Groupe devrait lui permettre d’enregistrer une progression de son volume de prises de commandes en immobilier d’entreprises en 2013.

Nouvelles mesures en faveur du logement

Le gouvernement a pris conscience de la baisse de la production de logements, qui atteindra difficilement en 2012 le niveau de 300 000 logements neufs mis en chantier pour un objectif gouvernemental de 500 000. Les mesures prises en fin d’année 2012 (nouveau régime d’incitation fiscale à l’investissement locatif « Duflot », révision des modalités du Prêt à Taux Zéro Renforcé) devraient permettre de maintenir ce niveau de production mais ne pourront pas amorcer une reprise de la production de logements neufs. En conséquence, des mesures sont attendues courant 2013 pour inciter les investisseurs institutionnels (assurance-vie notamment) à revenir sur ce secteur qui pourrait amorcer une reprise en 2014.

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