Connexion
/ Inscription
Mon espace

« CLO Credit Fund », nouveau fonds d’AXA IM

ER - Patrimoine et placements
ABONNÉS

Le Fonds, qui investit dans des tranches de dette mezzanine de CLO mezzanine (Collateralised Loan Obligations), a pour objectif d’offrir aux investisseurs un rendement net compris entre  6 et 8% avec une volatilité annuelle estimée de 3 à 5%* tout en conservant une notation de crédit moyenne Investment Grade.

CLO Credit Fund cherche à tirer profit des spreads actuellement attractifs des tranches de CLO** et offre une opportunité aux investisseurs qui souhaiteraient s’exposer à des stratégies de crédit alternatif tout en conservant une certaine liquidité. En outre, les tranches de CLO ont par le passé démontré leur capacité à résister à travers différents cycles du marché, y compris pendant la crise financière de 2008. En tant que produits structurés à taux variable, dont le collatéral est constitué de prêts de premier rang, les tranches de dette de CLO offrent aux investisseurs un moyen de limiter leur exposition au risque de taux d'intérêt, ce qui pourrait constituer un avantage dans le contexte actuel et moyen terme.

Christophe Fritsch, Co-Head of Securitised and Structured Assets et Head of Structuring chez AXA IM, explique : « Selon nous, les tranches de CLO représentent une opportunité non négligeable sur les marchés actuels par rapport aux instruments de crédit traditionnels. Cela s’explique par l’écartement considérable des spreads des CLO en raison d’un contexte macroéconomique difficile, notamment la chute du cours du pétrole et les récentes ventes forcées par des hedge funds. […] Nous constatons déjà un vif intérêt de prospects pour ce Fonds. Notre premier client a investi plus de 50 M$ et d’autres clients ne devraient pas tarder à investir, notamment des fonds de pension et Family Offices de Suisse, d’Allemagne et des pays nordiques. »

Ce Fonds, un FCP SIF domicilié au Luxembourg, investit dans des tranches de CLO libellées en USD ou en EUR et offre aux investisseurs une liquidité mensuelle. Il est commercialisable en Allemagne, Belgique, Danemark, Finlande, France, Italie, Luxembourg, Suède, Suisse, Pays-Bas et Royaume-Uni.

Pour mémoire, depuis l’année 2000, AXA IM a investi plus de 17 Mds$ sur le marché des CLO. Avec un encours sous gestion d’environ 21,8 Mds€, les équipes dédiées d’AXA IM Structured Finance permettent d’avoir un accès certain au marché des CLO et ont les capacités nécessaires pour investir dans les CLO aux États-Unis et en Europe.

________________

* Le rendement net et la volatilité annuelle indiqués sont uniquement valables dans des conditions de marché normales.
** CLO émis après 2008 ; CLO 1 : CLO émis entre 2004 et 2008.

Plus d’informations www.axa-im.com

 

 Comprendre l'économie durable pour s'y investir

 

 

Lire la suite...


Articles en relation

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
Plongée dans l’univers des investissements des entrepreneurs les plus accomplis

La 5ème édition de l'étude « Entrepreneurs BNP Paribas 2019 » de BNP Paribas Wealth Management publie les investissements privés préférés des investisseurs fortunés - les Entrepreneurs « Elite » - et les tendances qui façonnent leurs choix en matière d'allocation de leur portefeuille. Extrait de l'étude 1/ Les actions sont le premier choix de portefeuille des entrepreneurs Élite : en réagissant avec enthousiasme à la hausse des marchés boursiers, ils ont davantage investi en actions...

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
« European Sustainable Infrastructure Debt », investir dans la dette infrastructure

Lancé par NN Investment Partners (NN IP), le fonds NN (L) European Sustainable Infrastructure Debt* vient renforcer la gamme durable de NN IP et répond à la demande croissante d'investissement dans des actifs réels. La dette infrastructure est largement perçue par les investisseurs comme particulièrement attractive car elle offre des rendements convaincants, ajustés au risque, et présente par la même occasion des avantages sociaux, environnementaux et économiques, générés par les principaux...

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
[Les entretiens d'Esteval] Mark Rogers, Montanaro AM

3 questions à Mark Rogers, gérant des fonds Montanaro European Midcap Fund et back-up manager du Better World Fund Vous avez rejoint l'équipe de Montanaro il y a près de 5 ans. Quel est l'état d'esprit qui anime les équipes de gestion ? Chez Montanaro, rien n'est blanc ou noir, nous privilégions en permanence la nuance en misant sur l'innovation et la formation. Il s'agit pour nous d'une quête permanente de savoir-faire en matière de gestion. Ensuite, pour l'implémentation, c'est un...