Connexion
/ Inscription
Mon espace

Actions couvertes : une réponse à la volatilité des marchés et aux problématiques institutionnelles liées à Solvency II

ER - Patrimoine et placements
ABONNÉS

- Un pôle volatilité spécialisé sur l’overlay et les problématiques de couverture des risques
Avec 8 ans de track-record sur la gestion actions couvertes, l’expertise de gestion overlay d’Ellipsis AM s’inscrit comme un axe structurel de développement face aux problématiques accrues de gestion des risques de marché. Le pôle volatilité d’Ellipsis AM s’est constitué en 2015 lorsque Philippe Daveau, imprégné de la culture Exane (recherche, investissement et gestion des risques) depuis plus de 25 ans, a rejoint la société de gestion. Ce pôle capitalise sur son savoir-faire en matière d’instruments dérivés et de stratégies optionnelles, grâce à l’expérience de ses 2 gérants, Philippe Daveau et Alexandre Ryo. La couverture optionnelle dynamique passe par la maîtrise des instruments dérivés sur lesquels le Groupe Exane dispose de plus de 25 ans d’expertise.

- 8 ans de stress scénarii éprouvés en situation réelle quotidienne dans le cadre d’Ellipsis Risk Adjusted Equity Fund
Lancé en 2008 dans un contexte particulièrement volatil, Ellipsis Risk Adjusted Equity Fund s’adresse aux investisseurs souhaitant s’exposer aux marchés des actions européennes, tout en recherchant de manière permanente une atténuation des risques instantanés. Ce mécanisme d’atténuation du risque vise notamment à limiter à 25% l’impact d’une forte baisse instantanée de l’indice Euro Stoxx 50 dividendes réinvestis. Cette baisse correspond à la charge en capital requise, liée aux actions de type 1, relative à la réglementation Solvency II (le “choc actions SCR”). Cette stratégie overlay a montré un comportement historique probant sur la durée, le fonds ayant toujours satisfait les analyses de risques quotidiennes auxquelles il est soumis pour contrôler son profil d’atténuation. Son processus de gestion assure une résistance quotidienne aux stress scenarii de marché, tout en limitant le coût de portage. Il repose sur une approche cœur / satellite.

- La capacité à calibrer un mécanisme stable d’atténuation des risques adapté à votre cahier des charges
La gestion des couvertures est un axe d’optimisation important de l’allocation face à la volatilité croissante des marchés actions européens. Outre son fonds UCITS Ellipsis Risk Adjusted Equity Fund, Ellipsis AM propose des solutions d’investissement sous format de fonds dédié ou mandat pour les investisseurs institutionnels et les gestions privées. Son process de gestion overlay est en effet modulable : le mécanisme d’atténuation des risques peut être calibré en fonction du cahier des charges de l’allocataire, que ce soit pour une pure optimisation réglementaire, ou dans une perspective d’action couverte “low volatility”.

En savoir plus : www.ellipsis-am.com

 

 Comprendre l'économie durable pour s'y investir

 

Lire la suite...


Articles en relation

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
[Les entretiens d'Esteval] Jean-Claude Chasson, Bacchus Conseil

Bacchus Conseil : Une vision durable et raisonnable de l'investissement « plaisir » Loin des spéculations observées ces dernières années sur les bouteilles de vin, Monsieur Jean-Claude CHASSON s'est spécialisé avec Bacchus Conseil dans le développement durable et harmonieux du patrimoine viticole français. Retour sur une belle aventure entrepreneuriale avec le fondateur de l'entreprise. Quand avez-vous créé votre premier GFV ? C'était en 1989. Dans le cadre de l'expertise comptable et fort de...

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
[Les entretiens d'Esteval] Jean-Marc Divoux, Finance SA

Entretien avec Jean-Marc Divoux, gérant du fonds Expert Patrimoine Après avoir réuni certaines expertises de Robeco, de Commodities AM, de KBL Richelieu et AG2R AGICAM, Finance SA a accueilli Jean-Marc Divoux dans l'équipe de gestion en février dernier. Il y déploie désormais son expertise de gestion dont il nous parle avec passion. Quel a été votre parcours ? Après une formation d'ingénieur (avec une option en intelligence artificielle, ce qui, dans les années 80, n'était pas encore à la...

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
[Tribune] Redonner du sens à l’épargne pour soutenir notre économie

Par Gilles Guez, Directeur général de BFT Investment Managers Pour inciter les épargnants à financer davantage nos entreprises, sociétés de gestion et distributeurs doivent miser sur des offres de placements lisibles, en lien avec l'économie réelle et généraliser l'investissement socialement responsable. Avec 5 000 Mds€ d'encours, l'épargne financière des Français a franchi un cap historique en 2017. Au cours des prochaines années, cette épargne devrait continuer à croître sous l'impulsion des...

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
Grand concours d’affiches : L’Épargne Solidaire

Grand concours d’affiches : L’Épargne Solidaire Sur le thème de l’Épargne Solidaire, la Maison de l’Épargne* lance du 18 février au 10 mai 2019 un appel aux candidatures pour son 2ème Concours d’Affiches ; destiné aux affichistes, dessinateurs et graphistes de notre temps. Le jury présidé par Gérard Auffray, est composé de : ➢ Gérard Auffray, Président Fondateur et mécène de la Maison de l’Epargne ➢ Patricia de Figueiredo, Rédactrice en Chef de Culture Papier ➢ Philippe Francq, dessinateur,...