Connexion
/ Inscription
Mon espace

Actions couvertes : une réponse à la volatilité des marchés et aux problématiques institutionnelles liées à Solvency II

ABONNÉS

- Un pôle volatilité spécialisé sur l’overlay et les problématiques de couverture des risques
Avec 8 ans de track-record sur la gestion actions couvertes, l’expertise de gestion overlay d’Ellipsis AM s’inscrit comme un axe structurel de développement face aux problématiques accrues de gestion des risques de marché. Le pôle volatilité d’Ellipsis AM s’est constitué en 2015 lorsque Philippe Daveau, imprégné de la culture Exane (recherche, investissement et gestion des risques) depuis plus de 25 ans, a rejoint la société de gestion. Ce pôle capitalise sur son savoir-faire en matière d’instruments dérivés et de stratégies optionnelles, grâce à l’expérience de ses 2 gérants, Philippe Daveau et Alexandre Ryo. La couverture optionnelle dynamique passe par la maîtrise des instruments dérivés sur lesquels le Groupe Exane dispose de plus de 25 ans d’expertise.

- 8 ans de stress scénarii éprouvés en situation réelle quotidienne dans le cadre d’Ellipsis Risk Adjusted Equity Fund
Lancé en 2008 dans un contexte particulièrement volatil, Ellipsis Risk Adjusted Equity Fund s’adresse aux investisseurs souhaitant s’exposer aux marchés des actions européennes, tout en recherchant de manière permanente une atténuation des risques instantanés. Ce mécanisme d’atténuation du risque vise notamment à limiter à 25% l’impact d’une forte baisse instantanée de l’indice Euro Stoxx 50 dividendes réinvestis. Cette baisse correspond à la charge en capital requise, liée aux actions de type 1, relative à la réglementation Solvency II (le “choc actions SCR”). Cette stratégie overlay a montré un comportement historique probant sur la durée, le fonds ayant toujours satisfait les analyses de risques quotidiennes auxquelles il est soumis pour contrôler son profil d’atténuation. Son processus de gestion assure une résistance quotidienne aux stress scenarii de marché, tout en limitant le coût de portage. Il repose sur une approche cœur / satellite.

- La capacité à calibrer un mécanisme stable d’atténuation des risques adapté à votre cahier des charges
La gestion des couvertures est un axe d’optimisation important de l’allocation face à la volatilité croissante des marchés actions européens. Outre son fonds UCITS Ellipsis Risk Adjusted Equity Fund, Ellipsis AM propose des solutions d’investissement sous format de fonds dédié ou mandat pour les investisseurs institutionnels et les gestions privées. Son process de gestion overlay est en effet modulable : le mécanisme d’atténuation des risques peut être calibré en fonction du cahier des charges de l’allocataire, que ce soit pour une pure optimisation réglementaire, ou dans une perspective d’action couverte “low volatility”.

En savoir plus : www.ellipsis-am.com

 

 Comprendre l'économie durable pour s'y investir

 

Lire la suite...


Articles en relation

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
Plongée dans l’univers des investissements des entrepreneurs les plus accomplis

La 5ème édition de l'étude « Entrepreneurs BNP Paribas 2019 » de BNP Paribas Wealth Management publie les investissements privés préférés des investisseurs fortunés - les Entrepreneurs « Elite » - et les tendances qui façonnent leurs choix en matière d'allocation de leur portefeuille. Extrait de l'étude 1/ Les actions sont le premier choix de portefeuille des entrepreneurs Élite : en réagissant avec enthousiasme à la hausse des marchés boursiers, ils ont davantage investi en actions...

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
Fonds patrimoniaux : notre sélection limite les dégâts

  Un gérant qui a une très longue expérience vient de déclarer qu'il n'a jamais vu une année comme 2018, avec de telles moins-values dans pratiquement toutes les classes d'actifs, le mouvement s'accélérant en fin d'année. Dans ces conditions, le repli trimestriel de 10,1 % enregistrée par notre liste de fonds patrimoniaux doit être relativisée.   Depuis la mise à jour du 4 octobre 2018, notre sélection patrimoniale a, notamment, été affectée par les reculs d'Amilton Global (particulièrement...

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
Petites capitalisations européennes, des opportunités selon RJAMI

Les petites capitalisations sont celles qui, l'an dernier, ont payé le plus lourd tribut à la baisse des marchés. Mais Louis de Fels et Edwin Faure, gérants des fonds Raymond James MicroCaps et Raymond James SmallCaps, deux des fonds de la gamme de Raymond James Asset Management International (RJAMI), ne jettent pas le bébé avec l'eau du bain !   Repricing du risque C'est essentiellement en raison de leur moindre liquidité et, aussi, parce que la pratique du small is beautiful a peut-être été...

ER - Patrimoine et placements
ABONNES
[Abonnés] Notre sélection diversifiée bat à nouveau le CAC40

Les incertitudes politiques, la hausse des taux aux Etats-Unis, la perspective d'un ralentissement économique mondial et la guerre commerciale sino-américaine brouillent les cartes. Dans ce contexte où l'imprévisibilité règne, les marchés ont tout de même rebondi. Notre sélection en a profité. Depuis la dernière mise à jour (le 6 décembre), notre sélection s'est adjugé 1,6 %. C'est mieux que le Cac 40 dans la période : + 0,5 %. Cette relativement bonne tenue d'ensemble, en dépit de l'étonnante...