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Les 10 commandements du crowdfunding immobilier

Le crowdfunding (ou financement par la foule) consiste à faire participer un grand nombre de personnes au financement de projet d’entreprises. D’où son nom français de financement participatif. Appliqué à l’immobilier, il apporte à des promoteurs une partie des fonds nécessaires au lancement d’un nouveau programme. Par exemple :

Un particulier souscrit un emprunt obligataire pour une opération ciblée, pendant une durée déterminée, moyennant une rémunération fixée au départ. Une fois l’immeuble construit et vendu, son emprunt lui sera remboursé avec des intérêts de 8 à 12% annuels, une rémunération élevé car, en effet, le crowdfunding supprime les intermédiaires.
Wiseed immobilier*, plateforme française d'Equity crowdfunding, limite les risques encourus par l’investisseur en agissant à plusieurs niveaux : une sélection rigoureuse des opérateurs, des projets financés et par différentes actions d’information et de conseil donnés aux investisseurs pour se garder de tout engagement au-delà de leurs capacités d’investissement.

Ces conseils sont réunis dans les dix prescriptions suivantes.

1/ Tes investissements tu diversifieras
Le crowdfunding immobilier, comme tout placement financier, doit représenter une part équilibré du portefeuille d’un investisseur. Afin de réduire les risques, diversifier ses investissements entre différents types de placements financiers (actions, obligations, OPCVM, immobilier, etc.). De même, en investissant dans le crowdfunding, il est préférable de ne pas tout miser sur la même opération mais de répartir la somme entre plusieurs projets.

2/ Sur les risques associés au crowdfunding immobilier, tu te renseigneras
La promotion immobilière, la réhabilitation ou l’aménagement foncier sont toutes des activités comportant en effet des risques :
- financiers : solvabilité de l’opérateur ; retard dans la construction ou la commercialisation, retardant le remboursement des crowdfunders ; rentabilité de l’opération ;
- techniques et opérationnels : spécificités des sols, accidents de chantier, intempéries, fiabilité des corps de travaux ;
- commerciaux : commercialisation du programme aux prix du marché.

3/ Sur des plateformes réglementées tu investiras
Attention à sélectionner un intermédiaire sérieux, expérimenté et en règle avec la loi. La plateforme de crowdfunding doit être agréée par l’AMF en qualité de CIP ou de PSI.

4/ Le professionnalisme des dirigeants de la plateforme tu apprécieras
Quelles sont leurs compétences, leurs antécédents professionnels, leurs engagements, etc. ?

5/ L’historique de la plateforme tu demanderas
Combien de projets déjà financés ? Avec quelle réussite ? Les performances annoncées ont-elles été tenue ?

6/ Les montages financiers tu comprendras
Sans une bonne compréhension du produit de placement proposé, on peut contracter sans le savoir des engagements excessifs. Ainsi, consentir un emprunt obligataire expose à ne pas percevoir tous les intérêts prévus, voire à perdre tout ou partie de la somme prêtée, sans que la perte puisse être supérieure à la mise de fonds initiale. Au contraire, certains montages faisant appel directement à la SCI (société civile immobilière) font courir un risque financier au-delà de la mise de fonds initiale. WiSEED Immobilier privilégie un véhicule d’investissement entre la SCI et les investisseurs particuliers afin de supprimer ce risque de responsabilité.

7/ L’historique des opérateurs immobiliers tu étudieras
Un opérateur immobilier structuré, expérimenté et financièrement solide présente les meilleures garanties de mener à bien le projet à financer. S’il a déjà eu recours à www.wiseed.com ou d’autres établissements pour financer des opérations antérieures, il est intéressant de voir si les performances annoncées ont été au rendez-vous… Même si les performances passées ne préjugent pas de celles à venir, elles renseignent néanmoins sur les qualités de leur auteur.

8/ De la transparence sur les paramètres d’une opération tu exigeras
Caractéristiques essentielles d’une opération de promotion immobilière de qualité :
- un emplacement de premier choix
- une opération dont le prix est aligné sur son marché et dont la sortie est maîtrisée (commercialisation, vente à un investisseur institutionnel, location)  
- dans le cas d’opérations résidentielles, un permis de construire purgé de tous recours des tiers et une garantie financière d’achèvement (GFA) obtenue (ou sous accord préliminaire conditionné à l’apport de fonds propres)
- une rentabilité offerte aux investisseurs (les intérêts) proportionnelle au risque de l’opération estimé par la plateforme (scoring).

9/ La durée d’investissement et donc du blocage des fonds, tu mesureras
Il faut vérifier que la durée du placement correspond à ses attentes et qu’il n’y aura pas besoin de récupérer la mise de fonds avant l’échéance prévue. La liquidité est faible avant la livraison du programme, voire nulle.

10/ Du suivi de participation régulier tu réclameras
L’investisseur a droit à un suivi régulier de l’opération qu’il a financée. Sur www.wiseed.com, un espace dédié aux suivis de ses participations est attribué. Il suffit de se rendre dans « Mon compte » - « Mon portefeuille ». Cet espace permettra de suivre ses souscriptions.

Voir également les projets immobilier via : https://www.wiseed.com/fr/immobilier

 

 Comprendre l'économie durable pour s'y investir

 

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